Δημιουργία δεικτών χρησιμοποιώντας ιστορικά δεδομένα

Abstract

Η αποτίμηση της απόδοσης των περιουσιακών στοιχείων αποτελεί μία σημαντική διαδικασία της χρηματοοικονομικής επιστήμης και ανάλυσης, εξάγοντας ευρήματα ιδιαίτερης πρακτικής αξίας για τους επενδυτές και την εύρυθμη λειτουργία των χρηματαγορών. Παράλληλα, η ομαδοποίηση των μετοχών σε κατηγορίες με κοινά χαρακτηριστικά συνιστά ένα επιπλέον πεδίο ανάλυσης, ενώ η συνήθης μέχρι και σήμερα πρακτική είναι η ομαδοποίησή τους σε κατηγορίες ανάλογα με τον κλάδο δραστηριοποίησης των αντίστοιχων εισηγμένων επιχειρήσεων. Ωστόσο, έχει προταθεί πως η ομαδοποίηση αυτή μπορεί να επιτευχθεί και μέσω εναλλακτικών και εγκυρότερων προσεγγίσεων, εστιάζοντας στη συμπεριφορά των αποδόσεων. Βάσει αυτής της διαπίστωσης, σκοπός της παρούσας έρευνας είναι η δημιουργία νέων χρηματιστηριακών δεικτών με βάση το βαθμό συστηματικού και μη συστηματικού κινδύνου που αναλαμβάνουν μετοχές οι οποίες συμπεριλαμβάνονται στον δείκτη S&P 500.