Η αστάθεια του συντελεστή βήτα

Abstract

Η παρούσα εργασία περιλαμβάνει την ερευνά για την συμπεριφορά του συντελεστή βήτα σε τρεις ευρωπαϊκές χώρες. Μεγάλη Βρετάνια, Γερμανία, Ελλάδα για το χρονικό διάστημα 1/1/2004 έως 31/12/2014. Αρχικά εξετάζει διαχρονικά την αστάθεια η σταθερότητα του συντελεστή βήτα στις παραπάνω τρεις ευρωπαϊκές χώρες, στην συνεχεία εξετάζεται αν ο συντελεστής βήτα επηρεάζεται από κάποιες υποθέσεις όπως τον δείκτη που έχουμε ως αναφορά για την εξαγωγή του , αν ο συντελεστής βήτα επηρεάζεται από την συχνότητα των δεδομένων που παράγονται, καθώς και την χρονική περίοδο από την όποια παράγονται ,ακόμα εξετάζεται αν υπάρχει συσχέτιση μεταξύ συντελεστών βήτα και αποδόσεων. Επί πρόσθετα η εργασία περιλαμβάνει τη θεωρία χαρτοφυλακίου κατά Markowitz, του μονοπαραγοντικού υποδείγματος της αγοράς καθώς και τη θεωρία της Κεφαλαιαγοράς.Τέλος αναλύονται περιληπτικά εμπειρικές μελέτες προηγούμενων ετών με αντικείμενο τη συμπεριφορά του συντελεστή βήτα.