Αξιολόγηση της επίδοσης των αμοιβαίων κεφαλαίων βάσει της μεθοδολογίας της Morningstar

Abstract

Σκοπός του πονήματος αυτού είναι, αφού κάνει μια εισαγωγή στα Αμοιβαία Κεφάλαια (Α/Κ) και στη διαδικασία επιλογής αυτών, να παρουσιάσει τις σημαντικότερες μεθόδους με τις οποίες μπορούν οι επενδυτές να αξιολογήσουν την επίδοσή τους και στη συνέχεια, αφού περιγράψει αναλυτικά μία εναλλακτική μέθοδο αξιολόγησης της επίδοσης των Α/Κ, να αξιολογήσει την επίδοση των ελληνικών μετοχικών Α/Κ εσωτερικού. Η αξιολόγηση αυτή γίνεται με βάση αυτή την εναλλακτική μέθοδο, που ονομάζεται μεθοδολογία της Morningstar από το όνομα της εταιρίας που την ανέπτυξε. Έτσι, στο 1ο κεφάλαιο, αναφέρονται οι λόγοι για τους οποίους πρέπει να αξιολογείται η επίδοση των Α/Κ καθώς και η μεθοδολογία που θα ακολουθηθεί στην αξιολόγηση της επίδοσης των ελληνικών μετοχικών Α/Κ εσωτερικού. Στο 2ο κεφάλαιο, γίνεται μια περιγραφή της λειτουργίας των Α/Κ και των κατηγοριών αυτών, ενώ παρουσιάζονται στοιχεία που αφορούν την εξάπλωση του θεσμού των Α/Κ ανά τον κόσμο. Επίσης, στο ίδιο κεφάλαιο, γίνεται μια συνοπτική παρουσίαση των πλεονεκτημάτων και των μειονεκτημάτων των Α/Κ. Στο 3ο κεφάλαιο, περιγράφεται η διαδικασία που πρέπει να ακολουθείται κατά την επιλογή Α/Κ από τους επενδυτές και αναλύονται κάποια σχετικά κριτήρια. Στο 4ο κεφάλαιο, εξετάζονται οι σημαντικότερες μέθοδοι που έχουν αναπτυχθεί στον τομέα της αξιολόγησης της επίδοσης των Α/Κ, συμπεριλαμβανομένης και της μεθοδολογίας της Morningstar, και γίνεται κριτική σε αυτά. Στο 5ο κεφάλαιο, περιγράφεται ο τρόπος εφαρμογής της μεθοδολογίας της Morningstar αναλυτικά και αναφέρονται τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά της, ενώ, τέλος, στο 6ο κεφάλαιο, παρουσιάζονται τα αποτελέσματα από την αξιολόγηση της επίδοσης των ελληνικών μετοχικών Α/Κ εσωτερικού με βάση την παραπάνω μεθοδολογία.