Αποτελεσματικότητα αμοιβαίων κεφαλαίων με τον διαφοροποιούμενο δείκτη του Sharpe

Abstract

Η παρούσα διπλωματική εργασία με τίτλο «Αποτελεσματικότητα Αμοιβαίων Κεφαλαίων με το μέτρο του Sharpe και του τροποποιημένου μέτρου του Sharpe» έγινε στα πλαίσια του Μεταπτυχιακού Προγράμματος Χρηματοοικονομικής Ανάλυσης του τμήματος Χρηματοοικονομικής & Τραπεζικής Διοικητικής του Πανεπιστημίου Πειραιώς, στηριζόμενη σε διεθνή αλλά και εγχώρια αρθρογραφία και βιβλιογραφία. Η εργασία είναι χωρισμένη σε πέντε κεφάλαια. Στο αρχικά κεφάλαια γίνεται ανάλυση των χρηματοοικονομικών μοντέλων που αφορούν στην ανάλυση και διαχείριση χαρτοφυλακίου. Συγκεκριμένα, στο πρώτο κεφάλαιο γίνεται ανάλυση της θεωρίας του Markowitz και του Μονοπαραγοντικού Υποδείγματος. Στο δεύτερο κεφάλαιο, παρουσιάζεται το υπόδειγμα CAPM (Capital Asset Pricing Model), η γραμμή κεφαλαιαγοράς και η θεωρία Arbitrage Pricing Theory. Στο τρίτο κεφάλαιο, γίνεται ανάλυση των δεικτών αξιολόγησης απόδοσης χαρτοφυλακίου, μεταξύ των οποίων και οι δείκτες Sharpe και Modified Sharpe, οι οποίοι αποτελούν και το βασικό αντικείμενο μελέτης της συγκεκριμένης διπλωματικής εργασίας. Στο τέταρτο κεφάλαιο, παρουσιάζονται εμπειρικές μελέτες που αφορούν τους δείκτες Sharpe και Modified Sharpe. Και τέλος, στο πέμπτο κεφάλαιο, παρατίθεται η εμπειρική ανάλυση της μελέτης αυτής, όπου παρουσιάζονται αναλυτικά τα δεδομένα, η μεθοδολογία και τα εμπειρικά αποτελέσματα.