Εκτίμηση του συντελεστή βήτα σε ρηχές ευρωπαϊκές αγορές

Abstract

Στη παρούσα εργασία υπολογίζεται ο συντελεστής βήτα σε ρηχές ευρωπαϊκές αγορές. Συγκεκριμένα εξετάζονται δύο χώρες, η Ελλάδα και η Ιταλία, για τη χρονική περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2005 έως και 31η Δεκεμβρίου 2008. Θεωρούνται αυτές οι δύο χώρες κατάλληλες για τη μελέτη, αφού είναι αναπτυσσόμενες και μικρές σχετικά οικονομίες σε σχέση με άλλες αναπτυγμένες χώρες. Η εργασία γίνεται πάνω σε δύο χαρτοφυλάκια των τριάντα εταιριών το καθένα χωρισμένα με βάση τη χρηματιστηριακή τους αξία. Επίσης γίνεται μία αναφορά στη Θεωρία Χαρτοφυλακίου αναλύοντας βασικά σημεία θεωρίας και πρακτικής βασισμένα πάνω στο συντελεστή βήτα και στην επιλογή χαρτοφυλακίου. Και τέλος αναλύονται περιληπτικά άλλες μελέτες που έχουν γίνει πάνω στον υπολογισμό του συντελεστή βήτα.