Το υπόδειγμα αποτίμησης κεφαλαιακών στοιχείων έναντι του υποδείγματος των Fama & French
View/
Keywords
Αποτίμηση κεφαλαιακών στοιχείων ; Εισηγμένες εταιρείες ; Ανάλυση πολλαπλής παλινδρόμησης ; Panel data ; Capital assets pricing model ; Fama - FrenchAbstract
In this postgraduate thesis, s we are trying to investigate how the FAMA & FRENCH model can also be applied to recent data recovered from the Datastream database and related to the US NYSE stock market in 1990-2017.
Our conclusions have led to the statistical significance and good predictive capacity of the three-factor FAMA & FRENCH model, which, as we expected from the other studies we analyzed in the extensive theoretical background, is better than the classic Capital Asset Pricing Model (CAPM).
Then we estimate the factors concerning the systemic market risk, the risk of the size of the company and the stock market risk, information derived from the results of the regression models we calculated for the FAMA & FRENCH model.
Postgraduate Studies Programme
Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική ΔιοικητικήDepartment
Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής ΔιοικητικήςNumber of pages
234Language
Greek
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές