Εταιρείες αξιολόγησης αμοιβαίων κεφαλαίων

Abstract

Σκοπός της παρούσας εργασίας, είναι η παρουσίαση των υφιστάµενων εταιρειών αξιολόγησης . Η παρουσίαση περιλαµβάνει βασικά ιστορικά στοιχεία των εταιριών, καταγραφή των δραστηριοτήτων και προϊόντων τους καθώς επίσης τις αντίστοιχες µεθοδολογίες αξιολόγησης που χρησιµοποιούν. Οι εν λόγω εταιρίες είναι πολύ λίγες σε αριθµό και βασική τους δραστηριότητα είναι η σε βάθος ανάλυση πολυάριθµων Αµοιβαίων Κεφαλαίων ανά τον κόσµο και κυρίως αυτών της Αµερικής. Οι περισσότερες εταιρείες κατηγοριοποιούν τα Α/Κ σε επιµέρους οµάδες και τα κατατάσσουν τελικά µε βάση κάποιο κριτήριο (όπως αυτό της προσαρµοσµένης απόδοσης), το οποίο συνήθως διαφέρει από εταιρεία σε εταιρεία. Κάθε εταιρεία χρησιµοποιεί τα δικά της οικονοµετρικά µοντέλα και σταθµίζει διαφορετικά τη βαρύτητα των επιµέρους κριτηρίων που χρησιµοποιεί για την αξιολόγηση των Αµοιβαίων Κεφαλαίων. Έπειτα από λεπτοµερή ανάλυση των χαρακτηριστικών των Α/Κ, οι εταιρείες παρουσιάζουν τα αποτελέσµατα τους σε συνοπτικές εκθέσεις, οι οποίες είναι πολύ περιεκτικές αλλά και εύχρηστες για τους επενδυτές. Οι µεγαλύτερες εταιρείες στο χώρο της αξιολόγησης Αµοιβαίων Κεφαλαίων είναι η Morningstar, η Valueline, η Lipper και η Standard& Poor.s.