Μη παραμετρική εκτίμηση του συντελεστή βήτα των ελληνικών μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων

Abstract

Στην εργασία αυτή παρουσιάζεται μια πρωτοποριακή μέθοδος διαχρονικής εκτίμησης του συντελεστή βήτα, η οποία βασίζεται σε ένα μη παραμετρικό υπόδειγμα, και συγκεκριμένα σε ένα Generalized Additive Model (GAM). Σκοπός της εργασία είναι η εκτίμηση του συντελεστή βήτα των μετοχικών Α/Κ εσωτερικού και κατ’ επέκταση η αξιολόγηση της ικανότητας των διαχειριστών για επιλεκτικότητα και συγχρονισμό με τη χρήση του μη παραμετρικού υποδείγματος, καθώς και η σύγκριση του μη παραμετρικού υποδείγματος με το γραμμικό CAPM.