Ανάλυση πιστωτικού κινδύνου των επιχειρήσεων

Abstract

Η παρούσα διπλωµατική εργασία αποτελεί μια προσπάθεια ανάλυσης του πιστωτικού κινδύνου των επιχειρήσεων καθώς, κατά την διάρκεια των τελευταίων ετών υπάρχει μια εντυπωσιακή εξέλιξη στα μοντέλα πιστωτικού κινδύνου. Η εργασία ερευνά τις πιο γνωστές προσεγγίσεις στην μέτρηση του πιστωτικού κίνδυνου. Στην αρχή εξετάζει τις παραδοσιακές προσεγγίσεις μέτρησης κινδύνου όπως τα έμπειρα συστήματα διάγνωσης (expert systems), τα συστήματα εκτίμησης (rating systems) και τα μοντέλα μέτρησης κινδύνου (credit scoring models). Κατόπιν, εξετάζει τις σύγχρονες προσεγγίσεις μέτρησης κινδύνου συμπεριλαμβανομένων των δομικών μοντέλων (structural models), μοντέλα έκθεσης σε κίνδυνο (exposure models) και τα μοντέλα χαρτοφυλακίων καθώς και για τα ιδιόκτητα υβριδικά πρότυπα. Παράλληλα, γίνεται αναφορά σε 2 υποδείγματα με ευρεία χρήση στο Τραπεζικό χώρο (Var, z-score) καθώς και σε δύο σύγχρονα εργαλεία (FINEVA & M.H.DIS) προσαρμοσμένα στα ελληνικά δεδομένα.