Επέκταση του δομικού υποδείγματος MERTON με χρηματοοικονομικές αριθμοδείκτες: ένα υβριδικό μοντέλο πιστωτικού κινδύνου

Abstract

Σκοπός της εργασίας αυτής, είναι ο σχεδιασμός ενός μοντέλου ποιοτικής αξιολόγησης των δανειζομένων επιχειρήσεων ανάλογα με την πιστοληπτική τους ικανότητα αλλά και τις ποσοτικής μέτρησης του κινδύνου αθέτησης χρεών και υποχρεώσεων τους. Στην αρχή της εργασίας γίνεται μία συνοπτική περιγραφή του μοντέλου Merton και των διάφορων παραλλαγών του, επισημαίνοντας τα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα τους. Στη συνέχεια, γίνεται αναλυτική αναφορά στην μεθοδολογία για την κατασκευή του μοντέλου. Τέλος, παρουσιάζονται τα εμπειρικά αποτελέσματα που θα προκύψουν από την εφαρμογή του μοντέλου μας στις εμπορικές και βιομηχανικές επιχειρήσεις που είναι εισηγμένες στο ΧΑΑ.