Ποσοτική ανάλυση και εκτίμηση απόδοσης μετοχών : εφαρμογή θεμελιωδών δεικτών και ασαφούς λογικής

Abstract

Η παρούσα διπλωματική εργασία έχει ως στόχο την εμπεριστατωμένη μελέτη και αξιολόγηση της μετοχικής αγοράς μέσω της εφαρμογής θεμελιώδους ανάλυσης και της ενσωμάτωσης τεχνικών ασαφούς λογικής (fuzzy logic). Αυτό πραγματοποιείται μέσω της αποτίμησης των βασικών χρηματοοικονομικών δεικτών. Στο θεωρητικό μέρος της εργασίας, παρουσιάζονται αναλυτικά οι δομές και οι λειτουργίες των χρηματοοικονομικών αγορών, οι βασικές κατηγορίες αυτών, καθώς και οι μέθοδοι θεμελιώδους και τεχνικής ανάλυσης μετοχών. Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στην παρουσίαση της θεωρίας των ασαφών συνόλων και των κανόνων ασαφούς συλλογιστικής ως σύγχρονης προσέγγισης για την ενίσχυση της λήψης επενδυτικών απο φάσεων σε συνθήκες αβεβαιότητας. Στο εμπειρικό μέρος, πραγματοποιείται εφαρμοσμένη ανάλυση σε επιλεγμένες εταιρείες του δείκτη S&P 500 —συγκεκριμένα τις Apple, Microsoft, Johnson & Johnson, Nvidia, Amazon, Tesla, Meta, Google, Berkshire Harhaway και United Health— με τη χρήση θεμελιωδών χρηματοοικονομικών δεικτών όπως P/E, ROE, EPS, FCF, Net Margin και D/E.