Crash risk in commodities and currencies

Abstract

Σε αυτή τη διπλωματική εργασία διερευνάται η επίδραση διαφόρων οικονομικών και πολιτικών παραγόντων όπως, τον δείκτη Κινδύνου Σύγκρουσης, τον δείκτη ΑΕΠ (Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊον), τον ΔΤΚ (Δείκτη Τιμών Καταναλωτή) και τον δείκτη ΑΟΠ (Αβεβαιότητας Οικονομικής Πολιτικής) στις αποδόσεις των εμπορευμάτων (χρυσός, ασήμι, αργό πετρέλαιο και φυσικό αέριο) και των νομισμάτων (EUR/USD, GBP/USD and JPY/USD). Αρχικά, εντοπίζουμε τον εβδομαδιαίο κίνδυνο σύγκρουσης μέσω του NSCKEW τόσο για τα εμπορεύματα όσο και για νομίσματα για την χρονική περίοδο από τον Ιανουαριο του 2006 έως τον Δεκέμβριο του 2023. Επειτα, στην αναλυση μας πραγματοποιουνται οι έλεγχοι στασιμότητας των ανεξάρτητων μεταβλητών οπως και η ύπαρξη ενδογένειας με τελευταιο σταδιο να ακολουθει ο γραμμικος ελεγχος δηλαδή, της στατιστικής σημαντικοτητας επίδρασης στις αποδόσεις. Τέλος, βάσει των αποτελεσμάτων, καταλήγουμε στο τι θα πρέπει να κάνουν οι χρηματοπιστωτικές αγορές, οι επενδυτές, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων, οι κεντρικές τράπεζες και οι νομισματικές αρχές.