Ο αντίκτυπος των συναλλαγματικών ισοτιμιών στις τιμές των μετοχών. Στοιχεία από μεγάλες παγκόσμιες αγορές μετοχών

Σταματάκης, Κωνσταντίνος

dc.contributor.advisor	Απέργης, Νικόλαος
dc.contributor.author	Σταματάκης, Κωνσταντίνος
dc.date.accessioned	2023-03-23T09:32:26Z
dc.date.available	2023-03-23T09:32:26Z
dc.date.issued	2023-02
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/15280
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/2702
dc.description.abstract	Στόχος της παρούσης εργασίας είναι η εξέταση της επιρροής των συναλλαγματικών ισοτιμιών πάνω στις τιμές των μετοχών.Για την επίτευξη του παραπάνω στόχου, υιοθετήθηκε ένα μακροοικονομικό πλαίσιο ανάλυσης σε επίπεδο χωρών, συλλέγοντας δεδομένα αντιπροσωπευτικών χρηματιστηριακών δεικτών και συναλλαγματικών ισοτιμιών με βάση το δολάριο, για ένα σύνολο 26 αναπτυγμένων χωρών.Πρόσθετα, για να είναι πληρέστερη η εκτίμηση της επίδρασης των συναλλαγματικών ισοτιμιών πάνω στις τιμές των μετοχών, συμπεριλήφθηκαν στην ανάλυση οι μεταβλητές του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή, του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος, των δεκαετών αποδόσεων ομολόγων και των τιμών χρυσού και πετρελαίου.Εργαζόμενοι σε πάνελ πλαίσιο, οι μεθοδολογίες που χρησιμοποιήθηκαν ήταν εκείνη των Σταθερών Επιδράσεων και της Γενικευμένης Μεθόδου των Ροπών (GMM), με την τελευταία να αποτελεί την κύρια μέθοδο της έρευνας από την οποία θα βασιστούν τα τελικά αποτελέσματα. Έτσι, με την μέθοδο GMM παρατηρήθηκε θετική και στατιστικά σημαντική επιρροή των συναλλαγματικών ισοτιμιών στις τιμές μετοχών, ένα αποτέλεσμα το οποίο επιβεβαιώθηκε από την διεξαγωγή του ελέγχου αιτιότητας Dimitrescu - Hurlin που κατέδειξε αμφίδρομης κατεύθυνσης αιτιακή σχέση μεταξύ τους.	el
dc.format.extent	81	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.title	Ο αντίκτυπος των συναλλαγματικών ισοτιμιών στις τιμές των μετοχών. Στοιχεία από μεγάλες παγκόσμιες αγορές μετοχών	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	The aim of this paper is to examine the influence of exchange rates on stock prices.In order to achieve this goal, a macroeconomic analysis framework was implemented on country level, collecting data of major stock market indices and exchange rates vis-à-vis the US dollar.Furthermore, in order to have a more comprehensive estimation of the exchange rate’s effect on stock prices, in our analysis were also included the variables of Consumer Price Index, Gross Domestic Product, ten year bond yields and gold and oil prices.Working on a panel framework, the methodologies being used were the Fixed Effects Method and the Generalized Method of Moments, with the latter being our main research method upon which the final results will be based.Thus with the GMM method, a positive and statistically significant effect of exchange rates on stock prices was observed, a result which was confirmed by the implementation of Dimitrescu - Hurlin causality test which showed bidirectional causality relationship between them.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με ειδίκευση στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική	el
dc.subject.keyword	Συναλλαγματικές ισοτιμίες	el
dc.subject.keyword	Τιμές μετοχών	el
dc.subject.keyword	GMM	el
dc.subject.keyword	Dimitrescu-Hurlin	el
dc.date.defense	2023-02-23

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Stamatakis_mxrh2121.pdf
Μέγεθος:: 690.5Kb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα