Ποια επενδυτική στρατηγική ασφάλισης λειτουργεί καλύτερα ;

Abstract

Στην παρούσα εργασία θα αναφέρουμε την έννοια και την χρησιμότητα πίσω από την ασφάλιση ενός χαρτοφυλακίου, όπως και τα πιθανά πλεονεκτήματα αλλά και τους περιορισμούς από την εφαρμογή ενός τέτοιου είδους στρατηγικής. Θα εξετάσουμε κάποιες από τις πλέον γνωστές στρατηγικές ασφάλισης και τον ορθό τρόπο εφαρμογής τους, όπως επίσης και κάποια βασικά στοιχεία τα οποία ένας επενδυτής πρέπει να γνωρίζει ώστε να είναι σε θέση να κατανοήσει το πως λειτουργεί και που βασίζεται η κάθε στρατηγική. Θα κατασκευαστεί ένα βέλτιστο χαρτοφυλάκιο σύμφωνα με την θεωρία χαρτοφυλακίου του Markowitz, στο οποίο θα εφαρμόσουμε ξεχωριστά τις προηγουμένως εξεταζόμενες στρατηγικές ασφάλισης. Αυτό θα πραγματοποιηθεί με πραγματικά δεδομένα από την 01/01/2022 – 16/12/2022, μία περίοδο όπου η χρηματιστηριακή αγορά σημείωσε μεγάλη πτωτική πορεία. Στην συνέχεια θα γίνει αξιολόγηση των αποτελεσμάτων/αποδόσεων από την εφαρμογή της κάθε στρατηγικής. Σύμφωνα με αυτά θα εξαχθούν συμπεράσματα ως προς το ποια στρατηγική ασφαλίζει την αξία του χαρτοφυλακίου αποτελεσματικότερα κάτω από παρόμοιες συνθήκες με αυτές της αγοράς του 2022 και θα αναφέρουμε κάποιους παράγοντες, οι οποίοι μπορούν να επηρεάσουν την αποτελεσματικότητα αυτών των στρατηγικών.