Αποτίμηση χρέους μειωμένης εξασφάλισης

Μπότης, Χρήστος

dc.contributor.advisor	Εγγλέζος, Νικόλαος
dc.contributor.author	Μπότης, Χρήστος
dc.date.accessioned	2022-11-30T12:41:14Z
dc.date.available	2022-11-30T12:41:14Z
dc.date.issued	2022-10
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/14861
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/2283
dc.description.abstract	Η παρούσα μελέτη αναπτύσσει ένα διαρθρωτικό υπόδειγμα πολλαπλών περιόδων για την αποτίμηση του τραπεζικού χρέους μειωμένης εξασφάλισης (subdebt) υπό διαφορετικές ρυθμιστικές πολιτικές. Το υπόδειγμα παρέχει ένα πλήρες πλαίσιο ανάλυσης με το οποίο διάφοροι παράγοντες, όπως οι πιστωτικοί κίνδυνοι και οι κίνδυνοι επιτοκίου, τα χαρακτηριστικά της τράπεζας και οι ρυθμιστικές πολιτικές, επηρεάζουν τις τιμές των υποομολόγων. H εμπειρική έρευνα πραγματοποιείται στη Matlab χρησιμοποιώντας τις διακριτοποιημένες μορφές των δυναμικών των περιουσιακών στοιχείων, του επιτοκίου και των καταθέσεων της τράπεζας. Δημιουργούμε 50000 μονοπάτια όπου προεξοφλούμε την απόδοση του υποχρέους μέσω της μεθόδου Monte Carlo. Διαπιστώνεται ότι η εφαρμογή άμεσων διορθωτικών μέτρων (PCA) θα αυξήσει τις τιμές του υποομολόγου, ενώ η κεφαλαιακή ανοχή θα έχει τα αντίθετα αποτελέσματα. Τέλος Οι μεταβολές των τιμών του χρέους μειωμένης εξασφάλισης είναι πιο ευαίσθητες για βραχυπρόθεσμες ωριμάνσεις από ό,τι για μακροπρόθεσμες ως προς τις διαφορετικές κεφαλαιακές θέσεις της τράπεζας.	el
dc.format.extent	51	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.title	Αποτίμηση χρέους μειωμένης εξασφάλισης	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	This study develops a multi-period structural model to value bank subordinated debt (subdebt) under different regulatory policies. The model provides a complete framework for analyzing how various factors, such as credit and interest rate risks, bank characteristics and regulatory policies affect subdebt prices. The empirical research was performed in Matlab using the discretized forms of the bank's assets, interest rate and bank’s deposits. We generate 50000 paths where we discount the payoff of subdebt through the Monte Carlo method. It turns out that the implementation of prompt corrective action (PCA) will raise subdebt prices, while capital forbearance will have the opposite effects. Finally the changes of Subordinated debt prices are more sensitive for short-term maturities than for long-term maturities to different bank capital positions.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με ειδίκευση στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική	el
dc.subject.keyword	Subordinated debt	el
dc.subject.keyword	Subdebt	el
dc.subject.keyword	Forbearance	el
dc.subject.keyword	Prompt Corrective Action	el
dc.subject.keyword	Bank capital standards	el
dc.subject.keyword	Asset dynamics	el
dc.subject.keyword	Deposit dynamics	el
dc.subject.keyword	Black and Scholes	el
dc.subject.keyword	Monte Carlo	el
dc.date.defense	2022-10-06

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Botis_mxrh2014.pdf
Μέγεθος:: 1.079Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα