Show simple item record

dc.contributor.advisorΕγγλέζος, Νικόλαος
dc.contributor.authorΜπότης, Χρήστος
dc.description.abstractΗ παρούσα μελέτη αναπτύσσει ένα διαρθρωτικό υπόδειγμα πολλαπλών περιόδων για την αποτίμηση του τραπεζικού χρέους μειωμένης εξασφάλισης (subdebt) υπό διαφορετικές ρυθμιστικές πολιτικές. Το υπόδειγμα παρέχει ένα πλήρες πλαίσιο ανάλυσης με το οποίο διάφοροι παράγοντες, όπως οι πιστωτικοί κίνδυνοι και οι κίνδυνοι επιτοκίου, τα χαρακτηριστικά της τράπεζας και οι ρυθμιστικές πολιτικές, επηρεάζουν τις τιμές των υποομολόγων. H εμπειρική έρευνα πραγματοποιείται στη Matlab χρησιμοποιώντας τις διακριτοποιημένες μορφές των δυναμικών των περιουσιακών στοιχείων, του επιτοκίου και των καταθέσεων της τράπεζας. Δημιουργούμε 50000 μονοπάτια όπου προεξοφλούμε την απόδοση του υποχρέους μέσω της μεθόδου Monte Carlo. Διαπιστώνεται ότι η εφαρμογή άμεσων διορθωτικών μέτρων (PCA) θα αυξήσει τις τιμές του υποομολόγου, ενώ η κεφαλαιακή ανοχή θα έχει τα αντίθετα αποτελέσματα. Τέλος Οι μεταβολές των τιμών του χρέους μειωμένης εξασφάλισης είναι πιο ευαίσθητες για βραχυπρόθεσμες ωριμάνσεις από ό,τι για μακροπρόθεσμες ως προς τις διαφορετικές κεφαλαιακές θέσεις της τράπεζας.el
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsΑναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα*
dc.titleΑποτίμηση χρέους μειωμένης εξασφάλισηςel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικήςel
dc.description.abstractENThis study develops a multi-period structural model to value bank subordinated debt (subdebt) under different regulatory policies. The model provides a complete framework for analyzing how various factors, such as credit and interest rate risks, bank characteristics and regulatory policies affect subdebt prices. The empirical research was performed in Matlab using the discretized forms of the bank's assets, interest rate and bank’s deposits. We generate 50000 paths where we discount the payoff of subdebt through the Monte Carlo method. It turns out that the implementation of prompt corrective action (PCA) will raise subdebt prices, while capital forbearance will have the opposite effects. Finally the changes of Subordinated debt prices are more sensitive for short-term maturities than for long-term maturities to different bank capital positions.el
dc.contributor.masterΧρηματοοικονομική και Τραπεζική με ειδίκευση στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητικήel
dc.subject.keywordSubordinated debtel
dc.subject.keywordPrompt Corrective Actionel
dc.subject.keywordBank capital standardsel
dc.subject.keywordAsset dynamicsel
dc.subject.keywordDeposit dynamicsel
dc.subject.keywordBlack and Scholesel
dc.subject.keywordMonte Carloel

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»