Ανάλυση της τιμής του αργού πετρελαίου και εφαρμογή σύγχρονων μεθόδων για την πρόβλεψή της

Abstract

Στην παρούσα εργασία μελετάται το αργό πετρέλαιο ως παράγοντας επιρροής της παγκόσμιας οικονομίας αλλά και ως επένδυση και γίνεται μία εμπειρική ανάλυση της τιμής του και των παραγόντων που συσχετίζονται με αυτήν. Η διαμόρφωση της τιμής του πετρελαίου είναι ένα πολύ σημαντικό ζήτημα που αφορά την παγκόσμια κοινότητα καθώς σχετίζεται αμφίδρομα με τους περισσότερους χρηματοοικονομικούς δείκτες της οικονομίας, τους οποίους επηρεάζει σε πολύ μεγάλο βαθμό αλλά και επηρεάζεται από αυτούς. Κατά πολλούς αποτελεί τον βασικότερο παράγοντα ρύθμισης της λειτουργίας της παγκόσμιας οικονομίας, μιας και παραμένει η κυριότερη πηγή ενέργειας του πλανήτη. Οι διακυμάνσεις στην τιμή του πετρελαίου έχουν άμεσο αντίκτυπο σε όλα τα μακροοικονομικά μεγέθη όπως ο πληθωρισμός, τα διεθνή επιτόκια και οι ισοτιμίες και μία ανεξέλεγκτη ανοδική πορεία της τιμής του μπορεί να οδηγήσει σε επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας. Στις μέρες μας αποτελεί κατά πολλούς επενδυτική επιλογή ως παράγοντας διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου προσελκύοντας ολοένα και περισσότερους επενδυτές και κάνοντας πλέον επιτακτική την ανάγκη κατανόησης των χαρακτηριστικών της αγοράς του. Για το λόγο αυτό, πληθώρα ερευνητών εξετάζει τους παράγοντες που μεταβάλουν την τιμή του αργού πετρελαίου αναπτύσσοντας προβλεπτικά μοντέλα που έχουν ως βάση ιστορικές καταγραφές των τιμών άλλων χρηματοοικονομικών στοιχείων και εμπορευμάτων αλλά κυρίως της ίδιας της τιμής του αργού πετρελαίου. Ωστόσο, η πρόβλεψη της τιμής του πετρελαίου παραμένει ένα από τα δυσκολότερα προβλήματα στον κόσμο των αναλύσεων λόγω της μεγάλης μεταβλητότητας που παρουσιάζει. Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι να παράσχει χρήσιμες πληροφορίες στις ομάδες ενδιαφερομένων της αγοράς του πετρελαίου μελετώντας τις κινήσεις της παγκόσμιας αγοράς και δημιουργώντας κατάλληλο προβλεπτικό μοντέλο συγκρίνοντας ως προς την ακρίβεια ενδεδειγμένες εφαρμογές μηχανικής μάθησης. Στην προσπάθεια εξαγωγής χρήσιμων συμπερασμάτων για τη μεταβλητότητα της τιμής του πετρελαίου θα αναλυθούν οι συσχετίσεις των τιμών του χρυσού, του ασημιού, του 10ετούς συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης (10 Year T-Note), του πληθωρισμού των Ηνωμένων Πολιτειών και του χρηματιστηριακού δείκτη NASDAQ 100 σε μηνιαία βάση από τον Ιανουάριο του 2000 μέχρι το Δεκέμβριο του 2020. Θα πραγματοποιηθεί καταρχάς περιγραφική ανάλυση των παραπάνω δεικτών για να βρεθούν πιθανές συσχετίσεις μεταξύ τους και στη συνέχεια δημιουργία κατάλληλων προβλεπτικών μοντέλων μηχανικής μάθησης με βάση τις ιστορικές καταγραφές της τιμής του πετρελαίου.