Εκτίμηση κινδύνου μακροζωίας και θνησιμότητας με βάση τη Φερεγγυότητα ΙΙ

Abstract

Το πλαίσιο Φερεγγυότητας ΙΙ θέτεται σε εφαρμογή από το 2016, τόσο για τις ασφαλιστικές όσο και για τις αντασφαλιστικές εταιρείες της Ευρώπης. Η ΕΙΟΡΑ εισήγαγε το νέο πλαίσιο Φερεγγυότητας, το οποίο βασίζεται στο προφίλ κινδύνου που αντικατοπτρίζει την εκάστοτε εταιρεία. Σύμφωνα με αυτό, οι ασφαλιστικές εταιρείες υποχρεούνται να αλλάξουν την πολιτική και τις διαδικασίες τους, πράγματα τα οποία παρέμειναν ίδια για χρόνια. Οι ασφαλιστικές εταιρείες θεωρούνται φερέγγυες όταν είναι ικανές να αντιμετωπίσουν τις οικονομικές τους υποχρεώσεις, λαμβάνοντας υπόψη τους κινδύνους στους οποίους είναι εκτεθειμένες. Βάσει του πλαισίου, οφείλουν να κρατούν το λεγόμενο απαιτούμενο κεφάλαιο φερεγγυότητας για όλους αυτούς τους κινδύνους. Η παρούσα εργασία εστιάζει στον υπολογισμό του κινδύνου θνησιμότητας και μακροζωίας, σύμφωνα με την τυποποιημένη μέθοδο. Υπολογίζεται το απαιτούμενο κεφάλαιο φερεγγυότητας ενώ λαμβάνεται υπόψη το αποτέλεσμα διαφοροποίησης. Αυτό αποδεικνύεται ως ένα πολύ χρήσιμο εργαλείο διαχείρισης των κινδύνων, αφού βοηθάει τις ασφαλιστικές εταιρείες να μειώνουν τις υποχρεώσεις τους. Τέλος, επιπλέον σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η σύγκριση του απαιτούμενου κεφαλαίου φερεγγυότητας, των δύο κινδύνων που προαναφέρθηκαν, χρησιμοποιώντας τέσσερις διαφορετικούς πίνακες θνησιμότητας, προκειμένου να αναλυθεί η επίδρασή του όντας ως μια από τις πιο σημαντικές υποθέσεις, ένας από τους οποίους στηρίζεται στη χρήση του στοχαστικού μοντέλου Lee-Carter (1992), χρησιμοποιώντας πρόσφατα δεδομένα, διότι τα τελευταία χρόνια έχει παρατηρηθεί αύξηση του προσδόκιμου ζωής.