Αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των επιχειρήσεων από τις ελληνικές τράπεζες

Abstract

Η παρούσα διπλωματική εργασία παρουσιάζει τον τρόπο αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας των επιχειρήσεων από τις Ελληνικές Τράπεζες. Η αποτύπωση και η επεξεργασία, για την εξαγωγή συμπερασμάτων, των μεθόδων αξιολόγησης των Ελληνικών Tραπεζών που έγινε στα πλαίσια της παρούσας εργασίας, έχει ως σκοπό την κάλυψη του κενού που διαπιστώθηκε κατά την ανασκόπηση της βιβλιογραφίας στο συγκεκριμένο τομέα.

Η επιλογή των τραπεζών που εξετάστηκαν έγινε με βάση ποιων οι μετοχές διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών. Από αυτές προέκυψαν στοιχεία για τις επτά. Από την παρουσίαση των μεθόδων αξιολόγησης προκύπτει ότι αυτές στηρίζονται στην εξέταση πιστωτικών κριτηρίων τα οποία διαφοροποιούνται σε μικρό ποσοστό από τράπεζα σε τράπεζα καθορίζοντας και την πιστωτική πολιτική του κάθε χρηματοπιστωτικού ιδρύματος. Τα πιστωτικά κριτήρια κάθε τράπεζα τα διαχωρίζει σε δύο μεγάλες κατηγορίες. Σε ποιοτικά πιστωτικά κριτήρια και σε ποσοτικά πιστωτικά κριτήρια.

Ανάλογα με τη βαρύτητα των πιστωτικών κριτηρίων προκύπτει ότι στις περισσότερες μεθόδους τα ποσοτικά πιστωτικά κριτήρια είναι σημαντικότερα από τα ποιοτικά. Μεταξύ των μεθόδων αξιολόγησης διαπιστώθηκε μία σημαντική διαφορά σχετικά με τη χρησιμοποίηση ή μη των εξασφαλίσεων ως πιστωτικού κριτηρίου. Όταν γίνεται αυτό, μειώνεται η βαρύτητα των υπόλοιπων πιστωτικών κριτηρίων κι έτσι αυξάνεται η πιθανότητα μη ομαλής αποπληρωμής του δανείου. Ανάλογα με την επίδοση της υπό εξέταση επιχείρησης στα πιστωτικά κριτήρια, κατατάσσεται σε μία ορισμένη βαθμίδα βαθμολογικής κλίμακας η οποία καθορίζει τη δανειοδότησή της ή μη και το μέγεθος του επιτοκίου. Τα ανωτέρω ισχύουν σε όλες τις τράπεζες που εξετάστηκαν με εξαίρεση την EFG Eurobank Ergasias η οποία χρησιμοποιεί μία ελαφρώς διαφοροποιημένη μέθοδο. Επίσης, σημαντικό στοιχείο που προέκυψε από την εργασία αποτελεί η ευρεία χρήση του Moody’s Risk Advisor (MRA), ενός προγράμματος αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας επιχειρήσεων που τηρούν βιβλία Γ’ κατηγορίας, που διατίθεται από την Moody’s. Τέλος, πρέπει να σημειωθεί ότι ανεξάρτητα από τη μέθοδο αξιολόγησης που εφαρμόζεται κάθε φορά, η τελική απόφαση ανήκει στον αναλυτή.