Τιμολόγηση επιτοκίων τραπεζικών δανείων και κόστος κεφαλαίου τραπεζών με πρακτικές εφαρμογές

Στάθης, Κωνσταντίνος

dc.contributor.advisor	Κυριαζής, Δημήτριος
dc.contributor.author	Στάθης, Κωνσταντίνος
dc.date.accessioned	2017-08-30T07:55:08Z
dc.date.available	2017-08-30T07:55:08Z
dc.date.issued	2016-09
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/9854
dc.description.abstract	Σε απάντηση της οικονομικής κρίσης και του νέου αυστηρότερου θεσμικού πλαισίου της Βασιλείας ΙΙΙ, οι τράπεζες αναπροσαρμόζουν δραστικά την πολιτική τους για τη βελτίωση της διαχείρισης του κεφαλαίου και της ρευστότητάς τους. Οι νέοι κανονισμοί που θέτει η Βασιλεία ΙΙΙ σε επίπεδο μικρο-προληπτικής και μακρο-προληπτικής ρυθμιστικής παρέμβασης, δείχνουν να θέτουν σε αμφισβήτηση το θεώρημα των Modigliani-Miller (1963), της ουδέτερης οικονομικής δομής. Οι τράπεζες αρχίζουν να εντάσσουν την διαδικασία της ενδοεπιχειρησιακής τιμολόγησης (transfer pricing) ώστε να ευθυγραμμιστούν στις νέες συνθήκες. Στην εργασία που ακολουθεί βασικό πεδίο έρευνας αποτελεί η ανάλυση των παραγόντων οι οποίοι θα πρέπει να διαμορφώνουν την τελική τιμή του επιτοκίου χορηγήσεων που εκδίδει μια τράπεζα. Εξετάζονται οι διάφορες θεωρίες οι οποίες έχουν αναπτυχθεί προκειμένου να προκύψει το κόστος τιμολόγησης, τι ισχύει στην πράξη και τι θα έπρεπε να ισχύει για μια «άριστη» τιμολόγηση των δανείων. Για το σκοπό αυτό θα ληφθούν υπόψη οι ρυθμίσεις της Συνθήκης της Βασιλείας για τα εποπτικά τραπεζικά κεφάλαια και θα επιχειρηθεί μια συνδυαστική ανάλυση με την εύρεση των συντελεστών συσχετίσεων μεταξύ των διαφορετικών παραγόντων που διαμορφώνουν το κόστος των επιτοκίων, ώστε να λαμβάνονται υπόψη όλοι οι τραπεζικοί κίνδυνοι για δεδομένη αναμενόμενη απόδοση των επενδυτών και ελάχιστη συνδιακύμανση των αποδόσεων. Η διαδικασία αυτή συνιστά μια απόπειρα επέκτασης τρόπον τινά της θεωρίας αποδοτικών χαρτοφυλακίων (efficent frontier portfolios) σε τραπεζικά προϊόντα και ενδέχεται να έχει σημαντικές προεκτάσεις και εφαρμογές στην θεωρία και πρακτική τιμολόγησης των δανειακών προϊόντων.	el
dc.format.extent	234	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Τιμολόγηση επιτοκίων τραπεζικών δανείων και κόστος κεφαλαίου τραπεζών με πρακτικές εφαρμογές	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	In response to the economic crisis and the new tighter regulatory framework of Basel III, banks drastically readjust their policies in order to improve the management of their capital and liquidity. The new regulations set by Basel III at the level of micro-prudential and macro-prudential regulatory intervention, seem to put into question the theorem of Modigliani-Miller (1963), the neutral economic structure, and the "Separation Theorem or Neoclassical Model of the Banking Firm » of Klein and Monti (1972). The banks begin to incorporate the process of in-company invoicing (transfer pricing) to align themselves with the new conditions. Present essay lays special emphasis on the analysis of the factors/elements which should form the final price of the loan interest issued a bank. More specifically, within the framework of the research various theories which have been developed to obtain the billing costs that apply in practice as well as what should be the case for an 'excellent' loan pricing are examined. For this purpose the Basel regulations for the supervisory bank capital are taken into account and a combined analysis by finding the correlation coefficients between the different factors determining the cost of interest should be attempted, so as to take into account all bank risks for a given expected investors’ return and minimum covariance of returns. This process represents an attempt to extend somewhat the theory of efficient portfolios (efficent frontier portfolios) in banking products and may have important implications and applications in the theory and practice of pricing loan products.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη	el
dc.subject.keyword	Κόστος ιδίων κεφαλαίων	el
dc.subject.keyword	Κεφαλαιακή επάρκεια τραπεζών	el
dc.subject.keyword	Μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου	el
dc.subject.keyword	Ενδοεπιχειρησιακή τιμολόγηση κεφαλαίων	el
dc.subject.keyword	Κόστος δανείων	el
dc.subject.keyword	Κόστος καταθέσεων	el
dc.subject.keyword	Επιτροπή Βασιλείας	el
dc.subject.keyword	Κίνδυνος ρευστότητας	el
dc.subject.keyword	Βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίου	el
dc.subject.keyword	Θεώρημα του διαχωρισμού	el
dc.subject.keyword	Basel Committees	el
dc.subject.keyword	Found transfer pricing	el
dc.subject.keyword	Cost of equity	el
dc.subject.keyword	Cost of loans	el
dc.subject.keyword	Cost of deposits	el
dc.subject.keyword	Liquidity risk	el
dc.subject.keyword	Banking optimal capital structure	el
dc.subject.keyword	Portfolio optimization	el
dc.subject.keyword	Separation theory	el
dc.subject.keyword	Weighted average cost of capital	el

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Stathis_Konstantinos.pdf
Μέγεθος:: 3.829Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές