Διερεύνηση αποδόσεων τραπεζικών μετοχών

Φράγκος, Παναγιώτης - Βασίλειος

dc.contributor.advisor	Αγιακλόγλου, Χρήστος
dc.contributor.author	Φράγκος, Παναγιώτης - Βασίλειος
dc.date.accessioned	2017-06-28T07:13:02Z
dc.date.available	2017-06-28T07:13:02Z
dc.date.issued	2016
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/9713
dc.description.abstract	Η εργασία αυτή ασχολείται με τις αγορές χρήματος και κεφαλαίου. Πιο συγκεκριμένα, παρουσιάζονται στοιχεία που αφορούν τις αγορές χρήματος και ειδικότερα του τραπεζικού συστήματος με έμφαση στη διαχείριση κινδύνων και την εποπτεία. Επίσης, παρατίθενται στοιχεία που αφορούν τις αγορές κεφαλαίου, στο πλαίσιο των πρωτογενών και δευτερογενών αγορών με έμφαση στην αποτελεσματική αγορά. Το εμπειρικό μέρος ασχολείται με την εκτίμηση του υποδείγματος αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων για μια σειρά από μεγάλες Ευρωπαϊκές Τράπεζες και με την ανάλυση αιτιώδης σχέσης κατά Granger. Βρέθηκε ότι για τις μεγάλες τράπεζες του Βορρά (Γερμανία, Γαλλία, Βρετανία) αλλά και της Ισπανίας ο συστηματικός κίνδυνος είναι υψηλός και πρόκειται για επιθετικές μετοχές. Αντίθετα, για τις τράπεζες σε Ιταλία και Ελλάδα ο συστηματικός κίνδυνος είναι χαμηλός και αφορά αμυντικές μετοχές. Βρέθηκε, επίσης, ότι για την περίοδο που μελετάται (2011-2016) οι συντελεστές β είναι σταθεροί, ενώ οι αποδόσεις των μετοχών χαρακτηρίζονται από ετεροσκεδαστικότητα και λεπτοκύρτωση, όπως συμβαίνει γενικά με τις αποδόσεις των μετοχών. Επιπλέον, παρατηρήθηκε ότι στις χώρες του Βορρά οι αποδόσεις των τραπεζικών μετοχών δεν συνδέονται με δυναμικό τρόπο με τις αποδόσεις των χρηματιστηριακών δεικτών, ενώ στις χώρες του Νότου βρέθηκε να υπάρχει αμφίδρομη σχέση. Τέλος, στην Ελλάδα οι αποδόσεις της Εθνικής Τράπεζας φάνηκε να επηρεάζονται από τις αποδόσεις του Γενικού Δείκτη.	el
dc.format.extent	113	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Διερεύνηση αποδόσεων τραπεζικών μετοχών	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Οικονομικών, Επιχειρηματικών και Διεθνών Σπουδών. Τμήμα Οργάνωσης και Διοίκησης Επιχειρήσεων	el
dc.description.abstractEN	This dissertation deals with money and capital markets. More particularly, money market elements are presented with focus on banking system, banking risks and supervising. Moreover, capital markets elements are presented concerning primary and secondary markets with focus on efficient markets. Empirical part deals with capital assets pricing model estimation for several big European markets along with Granger causality relationship. A finding for northern Europe banks (Germany, France, UK) and for Spanish bank was a high systematic risk along with aggressive stocks. On the contrary, for banks in Italy and Greece systematic risk was found low along with defensive stocks. It was also found that beta coefficients are stable for the examining period (2011-2016), while stock returns are heteroscedastic and leptokurtic, as it happens in stock returns in general. Furthermore, it was also found that in northern Europe banks are not Granger affect with market returns, while for southern Europe banks returns are Granger affect each other with market returns. In Greece, it was found that only National Bank returns are Granger affected by market returns.	el
dc.contributor.master	Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών στη Διοίκηση Επιχειρήσεων (ΜΒΑ)	el
dc.subject.keyword	Αγορές χρήματος και κεφαλαίου	el
dc.subject.keyword	Τραπεζικό σύστημα	el
dc.subject.keyword	Εποπτεία	el
dc.subject.keyword	Αποτελεσματικές αγορές	el
dc.subject.keyword	Έλεγχος αιτιότητας κατά Granger	el
dc.subject.keyword	Capital assets pricing model	el
dc.subject.keyword	Money market	el
dc.subject.keyword	Capital market	el
dc.subject.keyword	Banking system	el
dc.subject.keyword	Supervising	el
dc.subject.keyword	Efficient markets	el
dc.subject.keyword	Granger causality	el

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Fragkos_Panagiotis-Vasileios.pdf
Μέγεθος:: 1.535Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Οργάνωσης και Διοίκησης Επιχειρήσεων
Department of Business Administration

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές