Επενδυτικός ορίζοντας και η διαστρωματική σχέση μεταξύ μέσης απόδοσης και βήτα

Ζαιμάκης, Νικόλαος

dc.contributor.advisor	Διακογιάννης, Γεώργιος
dc.contributor.author	Ζαιμάκης, Νικόλαος
dc.date.accessioned	2017-02-23T11:20:26Z
dc.date.available	2017-02-23T11:20:26Z
dc.date.issued	2016
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/9458
dc.description.abstract	Κατά το παρελθόν πραγματοποιήθηκαν πολλές έρευνες προκειμένου να διαπιστωθεί η αξιοπιστία του Υποδείγματος Αποτιμήσης Κεφαλαιακών Στοιχείων.Τα αποτελέσματα που προέκυπταν διαφοροποιούνταν από έρευνα σε έρευνα καθιστώντας ακόμα πιο δύσκολη μια εμπεριστατωμένη άποψη σχετικά με την ισχύ του Υ.Α.Κ.Σ.Στην παρούσα μελέτη διερευνούμε τη σχέση της μέσης απόδοσης και του συντελεστή βήτα σε διαφορετικούς επενδυτικούς ορίζοντες προκειμένου να ελέγξουμε την ισχύ του ανωτέρου υποδείγματος.Χρησιμοποιήσαμε ημερήσιες, εβδομαδιαίες και μηνιαίες τιμές κλεισίματος μετοχών που διαπραγματεύονται σε τρία μεγάλα Ευρωπαικά χρηματιστήρια, Αγγλία, Γαλλία, Γερμανία, για την περίοδο 1999-2014.Η μεθοδολογία μας βασίστηκε στην μελέτη των Fama και Macbeth (1973).Σύμφωνα με τα αποτελέσματα που προέκυψαν και για τις τρείς χώρες που μελετήσαμε αναδείχθηκε ότι δεν υπάρχει γραμμική σχέση μεταξύ μέσης απόδοσης και συντελεστή βήτα ενώ το τετράγωνο του συντελεστή βήτα και η τυπική απόκλιση των χαρτοφυλακίων δεν είναι στατιστικά σημαντικοί για την μέση απόδοση.	el
dc.format.extent	163	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Επενδυτικός ορίζοντας και η διαστρωματική σχέση μεταξύ μέσης απόδοσης και βήτα	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	In the past there were several investigations to determine the reliability of the Capital Asset Pricing Model.The results arising differed between surveys making it even more difficult an informed opinion on the validity of the C.A.P.M. On this study we investigate the ratio of average return and beta in different investment horizons in order to check the validity of the model.We used daily, weekly and monthly closing prices traded in three major European stock exchanges, England, France, Germany, for the period 2000- 2015.Our methodology is based on Fama and Macbeth (1973) study .According to the results we obtained from the three countries we studied, it has emerged the conclusion that there isn’t a linear relationship between the average yield and beta while the square of the beta coefficient and the standard deviation of the portfolio is not statistically significant for the average performance.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη	el
dc.subject.keyword	Υπόδειγμα αποτίμησης κεφαλαιακών στοιχείων	el
dc.subject.keyword	Χρηματιστήριο Γαλλίας	el
dc.subject.keyword	Χρηματιστήριο Γερμανίας	el
dc.subject.keyword	Χρηματιστήριο Ηνωμένου Βασιλείου	el
dc.subject.keyword	Markowitz	el
dc.subject.keyword	Συντελεστής βήτα	el
dc.subject.keyword	Χαρτοφυλάκια	el

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Zaimakis_Nikolaos.pdf
Μέγεθος:: 2.259Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές