Πρόβλεψη της μεταβλητότητας σε μεταβαλλόμενες καταστάσεις της αγοράς: η περίπτωση ανεπτυγμένων και αναπτυσσόμενων αγορών

Abstract

Αντικείμενο της παρούσας εργασίας είναι η πρόβλεψη της μεταβλητότητας των τιμών κλεισίματος από 7 διαφορετικές χώρες. Στο πλαίσιο αυτό οι σημαντικότερες από τις μεθοδολογίες πρόβλεψης που έχουν χρησιμοποιηθεί στο παρελθόν αναλύονται και αξιολογούνται. Στη πορεία, μερικές από τις προαναφερθείσες μεθοδολογίες χρησιμοποιούνται και εφαρμόζονται σε 7 διαφορετικές χρηματιστηριακές αγορές για 3 διαφορετικές υποπεριόδους από το 2000-2010, οι οποίες έχουν διαφορετικά χαρακτηριστικά μεταξύ τους. Τα αποτελέσματα αυτής της έρευνας έδειξαν ότι από τα απλά υποδείγματα, ο κινητός μέσος όρος και από τα σύνθετα ARCH-GARCH μοντέλα, τα EGARCH(1,1) και TARCH(1,1), είναι εκείνα που οδηγούν σε αποτελεσματικότερη εκτίμηση της μεταβλητότητας των τιμών κλεισίματος.