dc.contributor.advisor | Πιττής, Νικήτας | |
dc.contributor.author | Καραμάνος, Ιωάννης | |
dc.date.accessioned | 2015-08-29T04:23:34Z | |
dc.date.available | 2015-08-29T04:23:34Z | |
dc.date.issued | 2015 | |
dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/7057 | |
dc.description.abstract | Στις σύγχρονες χρηματιστηριακές αγορές και λοιπές αγορές αξιών, εμπορευμάτων και χρηματοοικονομικών προϊόντων παρουσιάζεται το φαινόμενο της ύπαρξης των αγορών «ταύρων» και των αγορών «αρκούδων». Πιο συγκεκριμένα με αυτόν τον τρόπο χαρακτηρίζονται οι φάσεις όπου οι αγορές είναι ανοδικές και καθοδικές αντίστοιχα. Κατά την ανοδική τάση της αγοράς (bull) οι τιμές των δεικτών είναι ανοδικές και υπάρχει μια αισιοδοξία στην αγορά, ενώ σε φάσεις bear αγορών, οι τιμές των δεικτών είναι καθοδικές και το επενδυτικό κοινό αρκετά συγκρατημένο. Στην παρούσα διπλωματική εργασία γίνεται μια προσπάθεια αξιολόγησης – σύγκρισης σημαντικών δεικτών της αγοράς σε συγκεκριμένες χρονικές περιόδους όπου εμφανίζονται bull & bear φάσεις και ανάλυσης των παραγόντων που καθόρισαν τις παραπάνω φάσεις και αποτύπωση του συσχετιμού αυτών με τις αποδόσεις των εξεταζόμενων δεικτών. Για το λόγο αυτό συγκεντρώθηκαν δεδομένα χρονικής περιόδου από το 2007 έως το 2013 για τους δείκτες S&P 500, Dax, S&P 500, MSCI World Index, S&P Emerging Markets BMI Index, S&P Global BMI Index, S&P Commodity Index, MSCI Commodity Index, Bloomberg US Treasury, Bloomberg Eurozone Treasury και Bloomberg World Developed Bond Index. Τα αποτελέσματα της εμπειρικής μελέτης έδειξαν πως συμπεριφέρονται οι αποδόσεις, ο συντελεστής βήτα και οι συντελεστές συσχέτισης των δεικτών μεταξύ τους και με τους δείκτες αναφοράς σε μια τόσο ιδιαίτερη περίοδο. | el |
dc.format.extent | 96 | el |
dc.language.iso | el | el |
dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.subject | Επενδύσεις | el |
dc.subject | Μετοχές | el |
dc.subject | Investments | el |
dc.subject | Stocks | el |
dc.subject | Business cycles | el |
dc.subject | Bear markets | el |
dc.subject | Bull markets | el |
dc.subject | Speculation | el |
dc.title | Συγκριτική ανάλυση αποδόσεων μετοχών, ομολόγων και εμπορευμάτων κατά τη διάρκεια bull και bear περιόδων | el |
dc.title.alternative | A comparative analysis of the returns of stocks, bonds and commodities during bull and bear market periods | el |
dc.type | Master Thesis | el |
dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
dc.identifier.call | 338.542 ΚΑΡ | el |
dc.description.abstractEN | In financial instruments’ markets (stock, commodities, bonds, currency etc.) the state of the market is often described as a “bull” or a “bear”. The terms signify a rising or expected to rise market (bull) and a falling or expected to fall market (bear) respectively. During ‘bull’ phases stock prices increase and there is optimism in the market, whereas in ‘bear’ phases stock prices decline and investors adopt a more defensive stance. In the present thesis an attempt is being made to evaluate – compare major indices during bull and bear phases in a certain period of time and analyse the factors that determined these phases and correlate these with the returns of the indices. For this reason time series data for 2007 up to 2013 were collected for the following indices: S&P 500, Dax (Germany), MSCI World Index, S&P Emerging Markets BMI Index, S&P Global BMI Index, S&P Commodity Index, MSCI Commodity Index, Bloomberg US Treasury, Bloomberg Eurozone Treasury and Bloomberg World Developed Bond Index. The results of the empirical study showed how the returns, the beta coefficient and the correlation coefficient between the major indices and the benchmarks behaved in such a special period. | el |
dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη | el |