Τεχνικές προσομοίωσης στην χρηματοοικονομική διοικητική κινδύνου

Abstract

Η διοικητική κινδύνων είναι ένα σημαντικό επιστημονικό αντικείμενο με εφαρμογές σε πολλούς τομείς, ένας εκ των οποίων είναι η χρηματοοικονομική ανάλυση. Στην παρούσα διπλωματική γίνεται αναφορά σε μια από τις βασικότερες τεχνικές της διοικητικής χρηματοοικονομικών κινδύνων, την προσομοίωση Monte Carlo. Η τεχνική αυτή θα χρησιμοποιηθεί σε ένα αρκετά ενδιαφέρον, τόσο από θεωρητικής όσο και από πρακτικής πλευράς, πρόβλημα της χρηματοοικονομικής ανάλυσης, όπως είναι η τιμολόγηση παράγωγων προϊόντων μέσω του μοντέλου των Black & Scholes. Στην συνέχεια εισάγεται η έννοια της αντιστάθμισης και της μέτρησης του κινδύνου μέσω ενός ευρέως αποδεκτού μέτρου κινδύνου, όπως είναι η αξία σε κίνδυνο (Value at risk). Ο σκοπός της εργασίας είναι μέσω της γλώσσας προγραμματισμού R να προσομοιωθούν τιμές χρηματοοικονομικών τίτλων, ώστε να τιμολογηθούν χρηματοοικονομικά προϊόντα και να αντισταθμιστούν χρηματοοικονομικοί κινδύνοι που παρουσιάζονται σε ένα χαρτοφυλάκιο.