Economic dynamics causal linkages in the eurozone
| dc.contributor.advisor | Χρίστου, Χριστίνα | |
| dc.contributor.author | Μάμμος, Κωνσταντίνος Σ. | |
| dc.date.accessioned | 2014-09-23T07:25:40Z | |
| dc.date.available | 2014-09-23T07:25:40Z | |
| dc.date.issued | 2014-09-23T07:25:40Z | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/6017 | |
| dc.description.abstract | Η μελέτη αυτή εξετάζει την έκταση των δεσμών μεταξύ ομολόγων χωρών της Ευρωζώνης αλλά και μεταξύ ομολόγων χωρών της Ευρωζώνης και χωρών εκτός Ευρωζώνης τόσο κατά την περίοδο πριν από την κρίση όσο και κατά την περίοδο της κρίσης. Η προσέγγιση των σχέσεων αιτιότητας κατά Granger αποκαλύπτει ότι η συνολοκλήρωση των αγορών ομολόγων της Ευρωζώνης είναι ανεπαρκής ενώ διαπιστώνεται πλήρης συνολοκλήρωση μεταξύ των χωρών της "περιφέρειας" της ΟΝΕ και των χωρών εκτός ΟΝΕ κατά την περίοδο πριν την κρίση. Περαιτέρω, ο αριθμός και η κατεύθυνση των σχέσεων αιτιότητας αλλάζουν κατά τη διάρκεια της κρίσης. Τα ευρήματα αυτά έχουν σημαντικές επιπτώσεις για τους επενδυτές, όσον αφορά τα οφέλη της διαφοροποίησης, καθώς και για αρχές όσον αφορά την ορθή διεξαγωγή της κοινής νομισματικής πολιτικής. | |
| dc.language.iso | el | |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές | |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el | |
| dc.subject | Bond market | |
| dc.subject | Bonds | |
| dc.subject | Stock market | |
| dc.subject | Χρηματιστήρια -- Ευρώπη | |
| dc.subject | Ομόλογα | |
| dc.title | Economic dynamics causal linkages in the eurozone | |
| dc.type | Master Thesis | |
| europeana.isShownAt | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/6017 | |
| dc.identifier.call | 332.63 ΜΑΜ | |
| dc.description.abstractEN | This study examines empirically the extent of linkages among Euro and non-government bond markets in the pre-crisis and during the crisis period. Multivariate Granger causality approach reveals that integration of euro bond markets is week while complete integration is found between the “periphery” EMU countries and the non-EMU countries in the pre-crisis period. Further, the number and the direction of causality change during the crisis. These findings have considerable implications for investors, in terms of diversification benefits, and for policymakers in terms of the proper conduct of the common monetary policy. |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές