Η σχέση μεταξύ αναμενόμενης απόδοσης και βήτα
| dc.contributor.advisor | Διακογιάννης, Γεώργιος | |
| dc.contributor.author | Μαρίνου, Μαρία Δ. | |
| dc.date.accessioned | 2014-07-02T11:00:18Z | |
| dc.date.available | 2014-07-02T11:00:18Z | |
| dc.date.issued | 2014-07-02T11:00:18Z | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/5924 | |
| dc.description.abstract | Στο παρελθόν έγιναν πολλές εμπειρικές μελέτες για να διαπιστωθεί η ισχύς του Υποδείγματος Αποτίμησης Κεφαλαιακών Στοιχείων (Υ.Α.Κ.Σ.), χωρίς ωστόσο να προκύψουν σαφή αποτελέσματα. Μπορεί μέχρι και σήμερα το συγκεκριμένο υπόδειγμα να αποτελεί ένα από τα βασικά εργαλεία στον τομέα της Χρηματοοικονομικής, όμως πολλοί ερευνητές αμφισβήτησαν την εφαρμογή του. Στη μελέτη που ακολουθεί ερευνήθηκε η σχέση μεταξύ αναμενόμενης απόδοσης και συντελεστή βήτα, ουσιαστικά έγινε έλεγχος της ισχύος του Υ.Α.Κ.Σ. Χρησιμοποιήθηκαν οι τιμές κλεισίματος των μετοχών της Αγγλίας, της Γερμανίας και της Γαλλίας για την περίοδο 2001-2012 και ακολουθήθηκε η μεθοδολογία που πρότειναν στη μελέτη τους οι Fama - MacBeth (1973). Τα αποτελέσματα που προέκυψαν, έδειξαν ότι και στις τρεις χώρες η σχέση αναμενόμενης απόδοσης και συντελεστή βήτα δεν είναι ακριβής. Επίσης, σε ότι αφορά τη Γερμανία και τη Γαλλία η σχέση αυτή είναι γραμμική, ενώ στην Αγγλία όχι. | |
| dc.language.iso | el | |
| dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές | |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/deed.el | |
| dc.subject | Διαχείριση χαρτοφυλακίου | |
| dc.subject | Capital assets pricing model -- Mathematical models | |
| dc.subject | Υπόδειγμα αποτίμησης κεφαλαιακών στοιχείων | |
| dc.subject | Ανάλυση παλινδρόμησης | |
| dc.title | Η σχέση μεταξύ αναμενόμενης απόδοσης και βήτα | |
| dc.type | Master Thesis | |
| europeana.isShownAt | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/5924 | |
| dc.identifier.call | 332.6 ΜΑΡ | |
| dc.description.abstractEN | In the past there have been many empirical studies to determine the validity of the Capital Asset Pricing Model (C.A.P.M.), but without clear results to emerge. Even today, this model may be one of the key tools in the field of Finance, however, many researchers have questioned its application. The following study investigated the relationship between expected returns and betas, essentially it checked the power of C.A.P.M. We used the closing prices of England, Germany and France for the period 2001-2012 and we followed the methodology proposed by Fama's - MacBeth's study (1973). The results showed that in all three countries, the relationship between expected returns and betas is not accurate. Also, in regards to Germany and France this relationship is linear, while in England not. |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές