Παράγοντες που επηρεάζουν την κερδοφορία των τραπεζών: εμπειρική μελέτη σε έξι ευρωπαϊκές χώρες

Abstract

Ο σκοπός της παρούσας μελέτης είναι να εξετάσει, την περίοδο 2005 – 2011, εάν και σε ποιο βαθμό συγκεκριμένοι μακροοικονομικοί παράγοντες και παράγοντες που προκύπτουν από τα θεμελιώδη μεγέθη των τραπεζών, επηρέασαν τα αποτελέσματα των τραπεζών έξι ευρωπαϊκών χωρών, όπως αντανακλώνται στους δείκτες απόδοσης Ενεργητικού και Ιδίων Κεφαλαίων. Οι παράγοντες που μελετήθηκαν ήταν η ρευστότητα και ο πιστωτικός κίνδυνος των τραπεζών, όπως μετρώνται από συγκεκριμένους αριθμοδείκτες, τα έξοδα και οι αμοιβές προσωπικού που καταβλήθηκαν την συγκεκριμένη περίοδο και η κεφαλαιακή τους επάρκεια. Επιπλέον, μελετήθηκαν ορισμένες μακροοικονομικές μεταβλητές και συγκεκριμένα ο δείκτης τιμών καταναλωτή και ο ρυθμός ανάπτυξης της οικονομίας. Η μεθοδολογία που χρησιμοποιήθηκε είναι το μοντέλο της πολλαπλής γραμμικής παλινδρόμησης. Αν και συνολικά η ερμηνευτική δύναμη των επτά παραγόντων που μελετήθηκαν αποδείχθηκε να είναι σχετικά χαμηλή, σε ορισμένες χώρες και ειδικότερα στην Ιταλία, την Ισπανία και την Πορτογαλία, προέκυψαν εντυπωσιακά αποτελέσματα, ως προς την δυνατότητα ορισμένων παραγόντων να ερμηνεύσουν την κερδοφορία των τραπεζών. Από το σύνολο των παραγόντων που μελετήθηκαν προέκυψε ότι ο λόγος των Δανείων προς το σύνολο του Ενεργητικού, που εκφράζει την διάρθρωση του Ενεργητικού επηρέασε σημαντικά τα αποτελέσματα των τραπεζών ενώ διαπιστώθηκε ότι και οι μακροοικονομικές μεταβλητές που εξετάστηκαν επηρέασαν σε μεγάλο βαθμό την κερδοφορία των τραπεζών.