Show simple item record

dc.contributor.advisorΑπέργης, Νικόλαος
dc.contributor.authorΤσαουσίδου, Κυριακή Α.
dc.description.abstractΗ υπόθεση της «Αποτελεσματικής Αγοράς» έχει αποτελέσει αντικείμενο μελέτης για πολλούς ακαδημαϊκούς ερευνητές. Γενικά με τον όρο αποτελεσματική αγορά εννοούμε την αγορά στην οποία οι τιμές των μετοχών αντικατοπτρίζουν πλήρως τις διαθέσιμες πληροφορίες. Όσον αφορά την αγορά του πετρελαίου πολλές είναι οι μελέτες που έχουν γίνει σχετικά με το κατά πόσο αυτή είναι ή όχι αποτελεσματική. Στην παρούσα μελέτη σκοπός είναι να παρουσιαστούν συμπεράσματα σχετικά με την αποτελεσματικότητα αυτής της αγοράς μέσω δυο διαφορετικών αναλύσεων. Αρχικά ελέγχεται κατά πόσο οι τιμές μετρητοίς του πετρελαίου (WTI και Brent) επηρεάζονται από τις προθεσμιακές τιμές (συμβόλαια διαφόρων λήξεων) και από παρελθούσες τιμές αυτών. Αν οι προθεσμιακές τιμές "εξηγούν" τις τιμές μετρητοίς ή αντίστοιχα αν οι προηγούμενες τιμές προβλέπουν τις μελλοντικές τότε η αγορά δεν είναι αποτελεσματική. Στη συνέχεια ελέγχεται το κατά πόσο οι αποδόσεις των τιμών μετρητοίς WTI και Brent επηρεάζονται από τις μεταβολές του ΑΕΠ, του ΔΤΚ των G7 και των χρηματιστηριακών δεικτών των ίδιων χωρών καθώς και των συναλλαγματικών ισοτιμιών $/€ και $ /£. Σε αυτή την περίπτωση αν οι αποδόσεις των τιμών μετρητοίς WTI και Brent επηρεάζονται από τους προαναφερθέντες παράγοντες τότε προκύπτει το συμπέρασμα της μη αποτελεσματικότητας της αγοράς.
dc.rightsΑναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
dc.subjectΠετρέλαιο -- Βιομηχανία και εμπόριο -- Οικονομικές απόψεις
dc.subjectPetroleum products -- Prices
dc.titleΕίναι η αγορά πετρελαίου μια αποτελεσματική αγορά;
dc.typeMaster Thesis
dc.identifier.call338.2'7 ΤΣΑ
dc.description.abstractENThe case of the "market efficiency" has been studied for many academic researchers. Generally the term efficient market meant the market in which stock prices fully reflect available information. Regarding the oil market there are many studies that have been made about whether or not it is effective. In this study we try to draw conclusions about the effectiveness of this market through two different analyzes. First we will check whether the spot prices of oil (WTI and Brent) affected by futures prices (contracts of various maturities) and past values of these. If futures prices "explain" the spot prices or respectively if previous prices predict future then the market is not efficient. Then we will check whether the returns on spot prices WTI and Brent are affected by changes in GDP, CPI and the G7 stock price indices of the same countries and the exchange rates $ / € and $ / £. In this case if the returns on spot prices of WTI and Brent affected by the above factors then we conclude non market efficiency.

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»