Higher moments risk return relations

Abstract

Σκοπός της μελέτης, είναι να παρουσιάσει ένα διευρυμένο μοντέλο αποτίμησης κεφαλαιακών στοιχείων το οποίο κάνει χρήση ανώτερων ροπών και να ελέγξει το κατά πόσο αυτό έχει προβλεπτική ικανότητα απέναντι στη διαστρωματική απόδοση των μετοχών της ελληνική αγοράς. Ερωτήματα όπως, η ασυμμετρική επίδραση των ανοδικών και καθοδικών αγορών στην σημαντικότητα των συντελεστών του μοντέλου, θα επιχειρηθεί να πάρουν απάντηση μέσα από τη μελέτη στοιχείων της Ελληνικής Χρηματαγοράς.