Στατιστικά μοντέλα μέτρησης πιστωτικών κινδύνων

Abstract

Ο πιστωτικός κίνδυνος αποτελεί το παλαιότερο είδος κινδύνου που έχουν να αντιμετωπίσουν τα πιστωτικά ιδρύματα. Τα τελευταία χρόνια και ιδιαίτερα μετά το πρώτο κανονιστικό πλαίσιο του 1988 που τέθηκε από την Επιτροπή της Βασιλείας, τα μοντέλα μέτρησης πιστωτικών κινδύνων έχουν καταστεί απαραίτητα για τη λήψη κρίσιμων αποφάσεων που αφορούν κάθε χρηματοπιστωτικό οργανισμό. Τέτοια μοντέλα χρησιμοποιούν τόσο στατιστικές τεχνικές όσο και εργαλεία της θεωρίας πιθανοτήτων και των στοχαστικών διαδικασιών. Στην παρούσα διπλωματική εργασία επιχειρείται μια ολοκληρωμένη προσέγγιση στις τεχνικές διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου. Για το λόγο αυτό, παρουσιάζονται η δομή και οι λειτουργίες του χρηματοπιστωτικού συστήματος και αναλύεται το πλαίσιο λειτουργίας των πιστωτικών ιδρυμάτων. Επίσης, γίνεται μια ιστορική αναδρομή της μέχρι σήμερα εξέλιξης της περιοχής καθώς και των πιο βασικών στατιστικών υποδειγμάτων και μεθόδων εκτίμησης που έχουν προταθεί για την περιγραφή του πιστωτικού κινδύνου. Τέλος, γίνεται μια συνοπτική εισαγωγή στις βασικές έννοιες, ορισμούς και ιδιότητες των αλυσίδων Markov και στη συνέχεια παρουσιάζεται αναλυτικά ο τρόπος που αυτές χρησιμοποιούνται για την περιγραφή της εξέλιξης του πιστωτικού κινδύνου καθώς και για την εκτίμηση των παραμέτρων των (πιστωτικών) πινάκων μετάβασης.