Κεφαλαιακή επάρκεια τραπεζών και μεθοδολογίες VAR

Abstract

Με την μελέτη αυτή καταβάλλεται μια προσπάθεια καταγραφής των θεμάτων που αφορούν την επάρκεια των κεφαλαίων των τραπεζών, σύμφωνα με τους κανόνες της Επιτροπής της Βασιλείας όπως, καθιερώθηκαν αρχικά και ισχύουν μέχρι σήμερα, καθώς και των μεθοδολογιών VAR. Στο πρώτο κεφάλαιο αναφέρεται η ίδρυση, η σύσταση, η λειτουργία και ο ρόλος που διαδραματίζουν στο διεθνές χρηματοοικονομικό περιβάλλον η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών και η Επιτροπή της Βασιλείας. Επιπλέον, γίνεται μια συνοπτική παρουσίαση του Αρχικού Συμφώνου της Βασιλείας (Basle Capital Accord, 1988) για την κεφαλαιακή επάρκεια και τις περαιτέρω τροποποιήσεις του. Στο δεύτερο κεφάλαιο παρατίθενται συνοπτικά οι δύο εναλλακτικές μεθόδους για την εκτίμηση των κινδύνων σύμφωνα με την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών, η Τυποποιημένη προσέγγιση (Standardized Approach) και η προσέγγιση των Εσωτερικών Υποδειγμάτων (Internal Approach). Στο τρίτο κεφάλαιο αναλύεται η έννοια του VAR (Value at Risk) καθώς και οι μέθοδοι της Διακύμανσης – Συνδιακύμανσης (Variance – Covariance), της Ιστορικής Προσομοίωσης (Historical Simulation) και της Monte Carlo Προσομοίωσης (Monte Carlo Simulation). Επιπλέον, περιγράφεται η χρήση των μοντέλων VAR από τις τράπεζες και ο τρόπος υπολογισμού του VAR. Στο τέταρτο κεφάλαιο αναφέρεται η έννοια του πιστωτικού κινδύνου και οι μέθοδοι που προτείνονται από την Επιτροπή της Βασιλείας για την αντιμετώπιση του, η τυποποιημένη μέθοδος (standardized approach) και η μέθοδος των εσωτερικών συστημάτων διαβάθμισης (internal ratings-based approach). Επίσης, εξετάζονται οι τρόποι ανάπτυξης υποδειγμάτων πιστωτικού κινδύνου. Στο πέμπτο κεφάλαιο εξετάζεται ο λειτουργικός κίνδυνος και οι μέθοδοι υπολογισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων έναντι αυτού του κινδύνου και σύμφωνα με την Επιτροπή της Βασιλείας: 1) Τη μέθοδο του Βασικού Δείκτη (Basic Indicator Approach) ή ΒΙΑ, 2) Την Τυποποιημένη Μέθοδο (Standardized Approach) ή STA και