Δυναμικές αλληλεπιδράσεις μεταξύ χρηματιστηρίων

Abstract

Σκοπός της εργασίας είναι να μελετηθούν οι δυναμικές αλληλεπιδράσεις μεταξύ 9 χωρών του ΟΑΣΑ, τόσο βραχυχρόνια όσο και μακροχρόνια, για την περίοδο από 1993-2003. Πιθανές ενδείξεις αλληλοεπίδρασης μεταξύ των χρηματιστηριακών αγορών θα δείξουν ότι οι αναφορές τις βιβλιογραφίας, στα πλεονεκτήματα που μπορεί να αποκομίσει κάποιος από την διεθνή διαφοροποίηση, είναι υπερβολικές. Επιπλέον, θα δείξουν ότι η επιλογή του βέλτιστου χαρτοφυλακίου σε διεθνές επίπεδο δεν είναι εύκολη υπόθεση και ότι θέλει μεγαλύτερη προσοχή. Η χρήση απλών συντελεστών συσχέτισης για τον υπολογισμό του κινδύνου του χαρτοφυλακίου μπορεί να οδηγήσεις σε εσφαλμένα συμπεράσματα. Η έρευνα αυτή είναι δυνατόν να δώσει σημαντικές πληροφορίες για την δυναμική αλληλεπίδραση μεταξύ των χωρών και να βοηθήσει έτσι στην διεξαγωγή ασφαλέστερων συμπερασμάτων για την επιλογή ενός βέλτιστου χαρτοφυλακίου. Η υπόλοιπη μελέτη έχει την εξής δομή: στο κεφάλαιο 2 αναπτύσσονται οι λόγοι αλληλεπίδρασης, στο κεφάλαιο 3 γίνεται αναφορά σε παλαιότερες μελέτες, στο κεφάλαιο 4 μια σύντομη περιγραφή της μελέτης, στο κεφάλαιο 5 μια περιγραφή των δεδομένων, στο κεφάλαιο 6 έλεγχοι για μοναδιαία ρίζα, στο 7 ανάλυση της μεθόδου της συνολοκλήρωσης στα επόμενα κεφάλαια δίνονται τα αποτελέσματα των μακροχρόνιων και βραχυχρόνιων σχέσεων ισορροπίας, στη συνέχεια γίνεται λογισμός των καταλοίπων και τέλος, δίνονται τα τελικά συμπεράσματα.