Αλγόριθμοι υπολογισμού της αξίας ασιατικών δικαιωμάτων σε γραφήματα

Abstract

Η τιμολόγηση των παραγώγων αποτελεί ένα σύνθετο πρόβλημα στο χώρο της χρηματοοικονομίας, και αυτό γιατί αναζητά ακριβείς και ταχύτατες μεθόδους. Στη διεθνή βιβλιογραφία υπάρχουν πολλοί τρόποι τιμολόγησης παραγώγων. Άλλοι από αυτούς βασίζονται σε αριθμητικά υποδείγματα, άλλοι στην προσομοίωση Μonte Carlo και άλλοι στα γραφήματα (lattice). Όσον αφορά τα Ασιατικά παράγωγα, που είναι ένα ιδιαίτερο είδος παραγώγων, η τιμολόγησή τους αποτελεί μία ιδιαίτερα χρονοβόρα διαδικασία. Σκοπός αυτής της εργασίας είναι να παρουσιαστούν κάποιοι αλγόριθμοι με τους οποίους επιτυγχάνεται η μείωση του χρόνου τιμολόγησης Ασιατικών παραγώγων, Ευρωπαϊκού και Αμερικανικού τύπου, όταν η τιμολόγησή τους γίνεται με τη βοήθεια γραφημάτων.