| dc.contributor.advisor | Κουρογένης, Νικόλαος | |
| dc.contributor.author | Ντάκου, Χριστίνα - Ιωάννα | |
| dc.date.accessioned | 2026-04-27T17:05:51Z | |
| dc.date.available | 2026-04-27T17:05:51Z | |
| dc.date.issued | 2026-03 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/19215 | |
| dc.description.abstract | Η εργασία μελετά τη συμπεριφορά της πραγματοποιηθείσας μεταβλητότητας
(realized volatility) των αποδόσεων της τιμής του χρυσού με στόχο να αναλυθεί
η συμπεριφορά της σε διαφορετικά επίπεδα της κατανομής. Χρησιμοποιούνται
δεδομένα τιμών χρυσού για την περίοδο 1833–2025 από τα οποία υπολογίζονται
λογαριθμικές αποδόσεις και η realized volatility ως το τετράγωνο των
αποδόσεων. Αρχικά εξετάζεται η realized volatility η οποία παρουσιάζει
ασυμμετρία και ακραίες τιμές ενώ δεν ακολουθεί κανονική κατανομή. Στη
συνέχεια εφαρμόζονται τα quantile regression για την εκτίμηση της σχέσης
μεταξύ της σημερινής realized volatility και της προηγουμένης περιόδου στα
ποσοστημόρια τ = 0.10, 0.50 και 0.90. Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι η χρονική
εξάρτηση της μεταβλητότητας δεν είναι ομοιόμορφη δηλαδή σε χαμηλά και
μεσαία επίπεδα μεταβλητότητας η επίδραση της προηγούμενης περιόδου είναι
μικρή ενώ στο υψηλό επίπεδο η επίδραση της προηγούμενης περιόδου στο
αντίστοιχο ποσοστημόριο της σημερινής realized volatility είναι πολύ ισχυρότερη.
Τελικά η χρήση των quantile regression βοηθά να κατανοηθεί καλύτερα η
συμπεριφορά της μεταβλητότητας γιατί δεν εξετάζεται μόνο η μέση τιμή αλλά και
το πώς συμπεριφέρεται σε χαμηλά, μεσαία και υψηλά επίπεδα. | el |
| dc.format.extent | 41 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.title | Πρόβλεψη της δεσμευμένης κατανομής της μεταβλητότητας των αποδόσεων του χρυσού | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
| dc.description.abstractEN | This study examines the behavior of realized volatility of gold price returns, with the aim
of analyzing how it behaves at different levels of the distribution. Gold price data for the
period 1833–2025 are used to calculate logarithmic returns and realized volatility, which
is defined as the square of returns. Initially realized volatility is examined and it is
observed that it presents asymmetry and extreme values, indicating that it does not follow
a normal distribution.
Then, quantile regression is applied to estimate the relationship between current realized
volatility and the realized volatility of the previous period at the quantiles τ = 0.10, 0.50,
and 0.90. The results show that the effect of past volatility is not the same at all levels.
Specifically at low and medium levels of volatility the effect of the previous period is
small, while at high levels the effect of past volatility on the corresponding quantile of
current realized volatility is much stronger. This indicates that during periods of increased
uncertainty volatility remains high and has a stronger influence on the upper quantile of
future volatility.
Overall the use of quantile regression provides a better understanding of volatility
behavior as it allows the analysis not only at the average level but also at low, medium,
and high levels of volatility. | el |
| dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με ειδίκευση στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική | el |
| dc.subject.keyword | Χρυσός | el |
| dc.subject.keyword | Realized volatility | el |
| dc.subject.keyword | Quantile regression | el |
| dc.date.defense | 2026-03-18 | |
