The speed of mean reversion in international stock markets

Ploumi, Theodora - Maria; Πλουμή, Θεοδώρα - Μαρία

dc.contributor.advisor	Apergis, Nikolaos
dc.contributor.advisor	Απέργης, Νικόλαος
dc.contributor.author	Ploumi, Theodora - Maria
dc.contributor.author	Πλουμή, Θεοδώρα - Μαρία
dc.date.accessioned	2024-06-17T09:00:04Z
dc.date.available	2024-06-17T09:00:04Z
dc.date.issued	2024-05
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/16540
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/3962
dc.description.abstract	Με τη γενική πεποίθηση ότι οι τιμές των χρηματιστηριακών δεικτών μεταβάλλονται συνεχώς, η μελέτη αυτή παρέχει στοιχεία μέσης αναστροφής και διακυμάνσεων μεταξύ σημαντικών αναδυόμενων και ανεπτυγμένων χρηματοπιστωτικών αγορών. Στόχος της είναι να δημιουργήσει μια σχέση μεταξύ αυτών των διακυμάνσεων και της απόδοσης των δεικτών των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών αγορών. Τα ευρήματα δείχνουν ότι οι τιμές δεν μεταβάλλονται συστηματικά με την πάροδο του χρόνου παρουσία σταθερότητας. Αντιστρόφως, τάσεις και τυχαίες διακυμάνσεις μπορεί να υπάρχουν εάν ο δείκτης δεν είναι στάσιμος. Σύμφωνα με την ανάλυση, μόνο 10 από τις 46 χώρες του δείγματος παρουσιάζουν μέση συμπεριφορά αναστροφής. Η ερμηνεία αυτής της συμπεριφοράς εξηγείται μέσω της μέσης αναστροφής και του εκθέτη Hurst.	el
dc.format.extent	66	el
dc.language.iso	en	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.title	The speed of mean reversion in international stock markets	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	Given the widespread belief that stock index prices are ever-changing, this study offers proof of mean reversion and volatility in important emerging and developed financial markets. It seeks to determine a connection between these variations and the performance of indexes of the world's financial indices. The findings indicate that prices do not systematically change over time in the presence of stability. Conversely, trends and random fluctuations may exist if the Index is not stationary. According to the analysis, only 10 out of the 46 countries in the sample exhibit mean reversion behavior. The interpretation of this behavior is explained through mean reversion and the Hurst exponent.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με ειδίκευση στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική	el
dc.subject.keyword	Μέση αναστροφή	el
dc.subject.keyword	Χρηματιστηριακές αγορές	el
dc.subject.keyword	Αποδόσεις	el
dc.subject.keyword	Ανεπτυγμένες αναδυόμενες χρηματιστηριακές αγορές	el
dc.subject.keyword	Στασιμότητα	el
dc.subject.keyword	Δείκτες	el
dc.subject.keyword	Half-life	el
dc.subject.keyword	Εκθέτης Hurst	el
dc.subject.keyword	Mean reversion	el
dc.subject.keyword	Stock markets	el
dc.subject.keyword	Returns	el
dc.subject.keyword	Developed emerging stock markets	el
dc.subject.keyword	Stationarity	el
dc.subject.keyword	Indices	el
dc.subject.keyword	Hurst exponent	el
dc.date.defense	2024-06-13

Files in this item

Name:: PLOUMI_MXRH2227.pdf
Size:: 2.687Mb
Format:: PDF
Description:: Master thesis

View/Open

This item appears in the following Collection(s)

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Show simple item record

Except where otherwise noted, this item's license is described as
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα