Κλαδική ταξινόμηση (industry classification), momentum και short-term reversal στην Ευρώπη

Αγραφιώτης, Αντώνης

dc.contributor.advisor	Κουρογένης, Νικόλαος
dc.contributor.author	Αγραφιώτης, Αντώνης
dc.date.accessioned	2024-04-01T11:35:24Z
dc.date.available	2024-04-01T11:35:24Z
dc.date.issued	2024
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/16336
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/3758
dc.description.abstract	Σκοπός αυτής της μελέτης είναι να εξετάσει την παρουσία φαινομένου ορμής (momentum) στις ευρωπαϊκές αγορές χρησιμοποιώντας χαρτοφυλάκια που έχουν δημιουργηθεί με τη μορφή διαφόρων προτύπων κλαδικής ταξινόμησης. Μετά από μια εισαγωγή στην υπάρχουσα βιβλιογραφία και τον τρόπο διεξαγωγής της εμπειρικής μελέτης, εξετάζουμε τις διάφορες στρατηγικές που εκτελούνται για κάθε επίπεδο των επιλεγμένων συστημάτων κλαδικής ταξινόμησης. Τέλος, χρησιμοποιώντας το μοντέλο τεσσάρων παραγόντων του Cahart, εξετάζουμε το φαινόμενο momentum η short term reversal (βραχυπρόθεσμη αναστροφή) αφού λάβουμε υπόψη τους κοινούς παράγοντες κινδύνου του μοντέλου. Με την ολοκλήρωση αυτής της μελέτης διαπιστώνεται ότι η επίδραση του momentum υφίσταται στις ευρωπαϊκές αγορές και ότι σε επίπεδο βιομηχανίας, επικρατεί ιδιαίτερα σε χαμηλότερα σε λεπτομέρεια επίπεδα ταξινόμησης. Τα αποτελέσματα είναι ανάλογα με τα ευρήματα της μελέτης του Scott Li (2022), Finance Research Letters, 48(C) που έγινε για τις αγορές των ΗΠΑ, ιδιαίτερα για την περίοδο που αναφέρει ως Industry Consolidation period 1998 έως 2018.	el
dc.format.extent	95	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.title	Κλαδική ταξινόμηση (industry classification), momentum και short-term reversal στην Ευρώπη	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	The purpose of this study is to examine the presence of momentum in European markets using portfolios created in the form of various industry classification standards. After a brief introduction to the existing literature and how the empirical study is conducted, we examine the various strategies performed for each level of the selected industry classification standards. Finally, using Cahart's four-factor model, we examine the momentum and short-term reversal effects after considering the common risk factors of the model. In conclusion, the study finds that the impact of momentum exists in European markets and at the industry level it prevails particularly at less detailed levels of classification. The results are in line with the findings of Scott Li's (2022), Finance Research Letters, 48(C) study done for the US markets, particularly for the period he refers to as the Industry Consolidation period 1998 to 2018.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με ειδίκευση στις Χρηματοδοτήσεις και Επενδύσεις - Finance and Investments	el
dc.subject.keyword	Ευρωπαϊκές αγορές	el
dc.subject.keyword	Απόδοση	el
dc.subject.keyword	Ορμή	el
dc.subject.keyword	Αναστροφή στο μέσο	el
dc.subject.keyword	Βραχυπρόθεσμη αναστροφή	el
dc.subject.keyword	Συστήματα κλαδικής ταξινόμησης	el
dc.subject.keyword	Επίπεδα ταξινόμησης	el
dc.subject.keyword	Περίοδος κράτησης	el
dc.subject.keyword	Περίοδος αναδρομής	el
dc.subject.keyword	Στρατηγική μηδενικής επένδυσης	el
dc.date.defense	2024-03-26

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Agrafiotis_2102.pdf
Μέγεθος:: 4.040Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα