dc.contributor.advisor | Κουρογένης, Νικόλαος | |
dc.contributor.author | Ευαγγέλου, Σταύρος | |
dc.date.accessioned | 2024-03-12T10:24:41Z | |
dc.date.available | 2024-03-12T10:24:41Z | |
dc.date.issued | 2024-02 | |
dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/16268 | |
dc.identifier.uri | http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/3690 | |
dc.description.abstract | Σε αυτή την εργασία εξετάζουμε τη σχέση μεταξύ του στρες των επενδυτών στην αγορά και των τιμών του Bitcoin εξετάζοντας τις πιθανές επιπτώσεις που μπορεί να προέκυψαν κατά την περίοδο της συνεχιζόμενης πανδημίας COVID-19 καθώς και μετά από αυτή. Τα στοιχεία μας είναι από 2 Ιανουαρίου του 2018 μέχρι της 28 Μαΐου 2023. Η ύπαρξη δομικών αλλαγών που υπάρχει στη χρονοσειρά για το πλήρες δείγμα αποκαλύπτει μια μη σταθερή αιτιότητα μεταξύ του συναισθήματος στρες και των τιμών του Bitcoin, η οποία μας οδηγεί να εφαρμόσουμε ένα τεστ αιτιότητας Granger κυλιόμενου παραθύρου εκκίνησης. Τα αποτελέσματά μας δείχνουν ότι τόσο οι αρνητικές όσο και οι θετικές αλληλεπιδράσεις μεταξύ του συναισθήματος φόβου και των τιμών του Bitcoin συμβαίνουν κατά τη διάρκεια πολλών υποπεριόδων. Η φύση αυτών των αλληλεπιδράσεων αλλάζει σημαντικά πριν, μετά και κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Έτσι, συμβάλλουμε στην ταχέως αναπτυσσόμενη βιβλιογραφία σχετικά με τις οικονομικές επιπτώσεις της παγκόσμιας πανδημίας του COVID-19, καθώς και στη συζήτηση σχετικά με το αν θα ταξινομηθεί το Bitcoin ως νέο περιουσιακό στοιχείο, κερδοσκοπική επένδυση, νόμισμα ή ασφαλές καταφύγιο. | el |
dc.format.extent | 67 | el |
dc.language.iso | el | el |
dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα | * |
dc.rights | Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/ | * |
dc.title | Διερεύνηση πιθανής αλληλεπίδρασης ανάμεσα στο χρηματοοικονομικό στρες και στην τιμή του bitcoin | el |
dc.title.alternative | An investigation of possible interaction between financial stress and bitcoin price | el |
dc.type | Master Thesis | el |
dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
dc.description.abstractEN | In this paper we examine the relationship between investor stress in the market and Bitcoin prices by considering the possible effects that may have arisen during the period of the ongoing COVID-19 pandemic as well as after it. Our data are from January 2, 2018 to May 28, 2023. The existence of structural changes in the time series for the full sample reveals a nonstationary causality between stress sentiment and Bitcoin prices, which leads us to apply a test of rolling window Granger causality. Our results show that both negative and positive interactions between fear sentiment and Bitcoin prices occur over several sub-periods. The nature of these interactions changes significantly before, after and during the pandemic. Thus, we contribute to the rapidly growing literature on the financial impact of the global COVID-19 pandemic, as well as the debate on whether to classify Bitcoin as a new asset, speculative investment, currency or safe haven. | el |
dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με ειδίκευση στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική | el |
dc.subject.keyword | Κρυπτονομίσματα | el |
dc.subject.keyword | Χρηματοοικονομικό στρες | el |
dc.subject.keyword | COVID-19 | el |
dc.subject.keyword | Bitcoin | el |
dc.subject.keyword | Αιτιότητα Granger | el |
dc.subject.keyword | Δείκτες χρηματοοικονομικής πίεσης | el |
dc.subject.keyword | Blockchain | el |
dc.subject.keyword | Συναίσθημα των επενδυτών | el |
dc.subject.keyword | Δομικές αλλαγές | el |
dc.subject.keyword | OFR FSI | el |
dc.date.defense | 2024-02-28 | |