Η απόδοση των πολυπαραγοντικών επενδυτικών στρατηγικών

Παπατσάκωνας, Αριστείδης

dc.contributor.advisor	Ανθρωπέλος, Μιχαήλ
dc.contributor.author	Παπατσάκωνας, Αριστείδης
dc.date.accessioned	2023-03-14T08:15:43Z
dc.date.available	2023-03-14T08:15:43Z
dc.date.issued	2023-02
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/15244
dc.identifier.uri	http://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/2666
dc.description.abstract	Το μοντέλο τιμολόγησης κεφαλαιακών περιουσιακών στοιχείων (CAPM) περιγράφει τη σχέση μεταξύ της αναμενόμενης απόδοσης και του κινδύνου μιας επένδυσης. Βασίζεται στην υπόθεση ότι οι επενδυτές είναι ορθολογικοί και επιδιώκουν να μεγιστοποιήσουν την αναμενόμενη χρησιμότητα τους. Το CAPM δηλώνει ότι η αναμενόμενη απόδοση μιας επένδυσης είναι ίση με το επιτόκιο χωρίς κίνδυνο συν ένα ασφάλιστρο κινδύνου που βασίζεται στη βήτα του τίτλου, το οποίο μετρά τη μεταβλητότητά του σε σχέση με τη συνολική αγορά. Ένα αξιόγραφο με beta μεγαλύτερο από ένα θεωρείται πιο επικίνδυνο από την αγορά και επομένως θα πρέπει να έχει υψηλότερη αναμενόμενη απόδοση. Τα μοντέλα πολλαπλών παραγόντων είναι μια επέκταση του CAPM που λαμβάνουν υπόψη πρόσθετους παράγοντες για να εξηγήσουν την αναμενόμενη απόδοση μιας επένδυσης, όπως το μέγεθος, την αξία, την ορμή και τη ρευστότητα οι οποίοι έχουν στατιστικά σημαντική σχέση με την απόδοση. Η κύρια διαφορά μεταξύ του CAPM και των μοντέλων πολλαπλών παραμέτρων είναι ότι το CAPM λαμβάνει υπόψη μόνο έναν παράγοντα για να εξηγήσει την αναμενόμενη απόδοση μιας επένδυσης, ενώ τα μοντέλα πολλαπλών παραμέτρων λαμβάνουν υπόψη πολλούς παράγοντες. Αυτό επιτρέπει σε μοντέλα πολλαπλών παραμέτρων να παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη εξήγηση της αναμενόμενης απόδοσης μιας επένδυσης. Ωστόσο, τα μοντέλα πολλαπλών παραμέτρων είναι επίσης πιο περίπλοκα και απαιτούν περισσότερα δεδομένα για την εκτίμηση των παραμέτρων.	el
dc.format.extent	91	el
dc.language.iso	el	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/	*
dc.title	Η απόδοση των πολυπαραγοντικών επενδυτικών στρατηγικών	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	The Capital Asset Pricing Model (CAPM) describes the relationship between expected return and risk of an investment. It is based on the assumption that investors are rational and seek to maximize their expected utility. The CAPM states that the expected return of an investment is equal to the risk-free rate plus a risk premium that is based on the security's beta, which measures its volatility relative to the overall market. A security with a beta greater than one is considered riskier than the market, and therefore should have a higher expected return. On the other hand, multi-parameter models are an extension of the CAPM that take into account additional factors beyond beta to explain the expected return of an investment. These models are also known as multi-factor models, and they often include additional parameters such as size, value, momentum, and liquidity. These factors are found to have statistically significant relationship with return. The main difference between the CAPM and multi-parameter models is that the CAPM only takes into account one factor to explain the expected return of an investment, while multi-parameter models take into account multiple factors. This allows multi-parameter models to provide a more comprehensive explanation of the expected return of an investment. However, multi-parameter models are also more complex and require more data to estimate the parameters.	el
dc.contributor.master	Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με ειδίκευση στη Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική	el
dc.subject.keyword	CAPM	el
dc.subject.keyword	Αναμενόμενη απόδοση	el
dc.subject.keyword	Κίνδυνος	el
dc.subject.keyword	Συντελεστής beta	el
dc.subject.keyword	Πολυπαραγοντικό μοντέλο	el
dc.subject.keyword	Μεταβλητότητα	el
dc.subject.keyword	Αξία	el
dc.subject.keyword	Ορμή	el
dc.subject.keyword	Ρευστότητα	el
dc.date.defense	2023-02-28

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Διπλωματική.pdf
Μέγεθος:: 2.416Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα