Show simple item record

Essays on profit shifting behavior of multinational enterprises

dc.contributor.advisorΟικονομίδου, Χαρίκλεια
dc.contributor.advisorEconomidou, Claire
dc.contributor.authorΝτελής, Φώτιος
dc.contributor.authorDelis, Fotis
dc.date.accessioned2022-04-15T08:16:51Z
dc.date.available2022-04-15T08:16:51Z
dc.date.issued2022-03
dc.identifier.urihttps://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/14307
dc.identifier.urihttp://dx.doi.org/10.26267/unipi_dione/1730
dc.description.abstractΗ μεταφορά κερδών λόγω φορολογικών κινήτρων των πολυεθνικών επιχειρήσεων αναφέρεται σε στρατηγικές αποφυγής φόρων, μέσω των οποίων αυτοί οι πολυεθνικοί όμιλοι μεταφέρουν τα κέρδη από τις μητρικές ή τις θυγατρικές επιχειρήσεις τους που βρίσκονται σε χώρες με υψηλό φορολογικό συντελεστή στις θυγατρικές επιχειρήσεις του ομίλου που βρίσκονται σε χώρες με χαμηλό φορολογικό συντελεστή, με σκοπό να αυξήσουν τα κέρδη μετά φόρων του ομίλου. Παρόλο που η σχετική βιβλιογραφία έχει αναγνωρίσει το φαινόμενο αυτό, και υπάρχουν πολλές έρευνες που τεκμηριώνουν την ύπαρξη του, δεν υπάρχει μια παγκόσμια βάση δεδομένων που να μετρά αυτό το φαινόμενο σε επίπεδο επιχείρησης-έτους. Η παρούσα διατριβή παρουσιάζει μια τέτοια βάση δεδομένων και μελετά διάφορες σχέσεις με πιθανές μεταβλητές που καθορίζουν την μεταφορά κερδών. Πιο συγκεκριμένα, μελετάται η μεταφορά κερδών για φορολογικούς λόγους σε επίπεδο επιχείρησης-έτους για πάρα πολλές επιχειρήσεις παγκοσμίως. Η καινοτομία έγκειται στην επανεκτίμηση διαφόρων κυρίαρχων μοντέλων της σχετικής βιβλιογραφίας, χρησιμοποιώντας μη παραμετρικές μεθόδους εκτίμησης. Με αυτόν τον τρόπο επιτυγχάνεται η εκτίμηση του φαινομένου αυτού σε επίπεδο θυγατρικής επιχείρησης-έτους. Σκοπός της διατριβής είναι να προσφέρει μια καινοτόμο παγκόσμια βάση δεδομένων σε διεθνείς οργανισμούς (ΟΟΣΑ), διαφόρους φορείς αλλά και στους υπόλοιπους ερευνητές, ώστε αυτοί να κατανοήσουν καλύτερα το φαινόμενο και να μελετήσουν τυχόν επιδράσεις του στην οικονομική δραστηριότητα. Με αυτή τη βάση δεδομένων, είναι δυνατό να μελετηθούν και να κατανοηθούν καλύτερα, πιθανές σχέσεις της μεταφοράς κερδών για φορολογικούς λόγους με άλλες μεταβλητές, όπως η ποιότητα της δημοκρατίας και των θεσμών μιας χώρας, η εταιρική διακυβέρνηση, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία των επιχειρήσεων και διάφορες χρηματοοικονομικές μεταβλητές, οι οποίες δεν έχουν μελετηθεί διεξοδικά μέχρι στιγμής στη σχετική βιβλιογραφία. Σε αυτή τη διατριβή, παρουσιάζονται τέσσερις καινοτόμοι δείκτες μεταφοράς κερδών για φορολογικούς λόγους σε επίπεδο θυγατρικής-έτους και χώρας-έτους. Αυτοί παρουσιάζονται για 95 χώρες κατά την περίοδο 2009-2017. Η μεταφορά κερδών για φορολογικούς λόγους διαφέρει μεταξύ των διαφόρων χωρών και κλάδων παραγωγής, αλλά παρουσιάζει ίδιες χρονικές τάσεις. Επιπλέον, είναι αρνητικά συσχετισμένη με μεταβλητές που μετρούν την ποιότητα της δημοκρατίας και των θεσμών μιας χώρας, όπως και με μεταβλητές που μετρούν την ποιότητα των χρηματοοικονομικών και τραπεζικών θεσμών μιας χώρας, και παρουσιάζει υψηλή ένταση για τις εταιρίες που είναι μοχλευμένες και που ανήκουν κλάδο των ορυκτών καυσίμων. Επιπλέον, αυτή η διατριβή προσπαθεί να εισάγει τρεις σχέσεις αιτίου-αιτιατού, μεταξύ της μεταφοράς κερδών για φορολογικούς λόγους και κατά σειρά των κάτωθι μεταβλητών: ποιότητα δημοκρατίας χώρας, άυλα περιουσιακά στοιχεία επιχείρησης και εταιρική διακυβέρνηση. Ειδικότερα, μελετά την επίδραση της ποιότητας της συνταγματικής δημοκρατίας και της επακόλουθης εξέλιξης των θεσμών μιας χώρας στις στρατηγικές μεταφοράς των κερδών των πολυεθνικών επιχειρήσεων για φορολογικούς λόγους. Επίσης, μελετά τον ρόλο των αύλων περιουσιακών στοιχείων μιας επιχείρησης στη μεταφορά κερδών για φορολογικούς λόγους και την επίδραση της ποιότητας των θεσμών σε αυτόν τον μηχανισμό. Τέλος, εξετάζει την επίδραση διαφόρων μεταβλητών της εταιρικής διακυβέρνησης (μέγεθος και εξειδίκευση της ελεγκτικής επιτροπής, δυαδικότητα του Γενικού Διευθυντή) στη μεταφορά κερδών για φορολογικούς λόγους.el
dc.format.extent230el
dc.language.isoenel
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.rightsΑναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/gr/*
dc.titleEssays on profit shifting behavior of multinational enterprisesel
dc.title.alternativeΔοκίμια για το profit shifting των πολυεθνικών επιχειρήσεωνel
dc.typeDoctoral Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Οικονομικών, Επιχειρηματικών και Διεθνών Σπουδών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμηςel
dc.description.abstractENTax-motivated profit shifting refers to the tax planning strategies of multinational enterprises (MNEs) to "shift" profits from the parent or subsidiaries in high-tax jurisdictions to subsidiaries in low-tax jurisdictions, with the aim to increase their net income. Although the relevant literature has produced many insights, especially on how to generally identify the potency of profit shifting, we do not have a comprehensive global dataset on profit-shifting intensity at the firm-year level. The present thesis introduces such a dataset and explores potential determinants of profit shifting. Specifically, it studies the global variation in profit shifting at the firm-year level. The novelty lies in re-estimating existing models of profit shifting using nonparametric estimation techniques that allow obtaining subsidiary-year estimates of profit shifting. The aim is to offer this dataset to international institutions, policy makers, and the academia to get better insights at the very disaggregated level of the effects of profit-shifting on economic activity. With this approach, also important determinants and outcomes of profit shifting can be studied such as democracy and institutional quality, corporate governance, intangible assets and other financial characteristics, which have not been adequately addressed so far in the literature. In this thesis, four novel subsidiary-year and country-year indices of profit shifting are presented, for a maximum of 95 countries over 2009-2017. Profit shifting differs a lot across countries and sectors, but with similar time trends. Also, it is conditionally negatively correlated with democratic and transparent institutions, as well as with financially developed and sound banking systems and it displays a high intensity among fossil fuel firms and leveraged firms. Further this thesis tries to establish three causal relationships between profit shifting and democracy, profit shifting and intangible assets and profit shifting and corporate governance, respectively. More specifically, it studies the effect of constitutional democratization and the subsequent evolution of the host country’s institutions on profit-shifting strategies among firms, using the new subsidiary-year measure of profit-shifting. Further, it studies the role of firms' intangible assets on profit shifting and how this channel is affected by institutional quality. Finally, it examines tax-motivated profit shifting as the outcome of corporate governance characteristics in multinational enterprises (MNEs), such as audit committee size and experience, as well as CEO duality.el
dc.subject.keywordProfit shiftingel
dc.subject.keywordΠολυεθνικές επιχειρήσειςel
dc.subject.keywordΑποφυγή φορολογίαςel
dc.subject.keywordΘεσμοίel
dc.subject.keywordΕταιρική διακυβέρνησηel
dc.date.defense2022-03


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα
Except where otherwise noted, this item's license is described as
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 3.0 Ελλάδα

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»