Εκτίμηση αριστερών ουρών και οι σχέσεις τους με τις μελλοντικές αποδόσεις

Abstract

Στην έρευνα αυτή έγινε ανάλυση ελληνικών και αμερικανικών μετοχών προκειμένου να διαπιστωθεί η συσχέτιση ανάμεσα στις αριστερές ουρές και τις μελλοντικές αποδόσεις. Οι χαμηλές αποδόσεις στην αριστερή ουρά της διανομής παραμένουν στο μέλλον προκαλώντας ορμή επιστροφής στην αριστερή ουρά. Η στατιστική και εμπειρική ανάλυση κατέληξε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει αρνητική συσχέτιση ανάμεσα στις μελλοντικές αποδόσεις και τον κίνδυνο αριστερής ουράς.