Προσδιοριστικοί παράγοντες των συντελεστών ρευστότητας της Βασιλείας ΙΙΙ

Abstract

Η παρούσα διατριβή εξετάζει τους προσδιοριστικούς παράγοντες των κανόνων ρευστότητας LCR (Liquidity Coverage Ratio) και NSFR (Net Stable Funding Ratio), οι οποίοι ορίζονται από το θεσμικό πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙΙ. Μέσα από την ανάλυση επιστημονικών άρθρων και αντίστοιχης βιβλιογραφίας κατασκευάστηκε ένα οικονομετρικό μοντέλο προκειμένου να εντοπιστούν οι μεταβλητές που καθορίζουν και επηρεάζουν τους κανόνες ρευστότητας. Οι παλινδρομήσεις πραγματοποιήθηκαν για τα έτη 2018 και 2019, οπότε και ξεκίνησε η πρακτική εφαρμογή των κανόνων ρευστότητας από τις τράπεζες, όπως παρατηρήθηκε από την ανάλυση δεδομένων που διενεργήθηκε για όλες τις τράπεζες της Ευρωζώνης στα έτη 2000 έως 2020. Τα αποτελέσματα της οικονομετρικής ανάλυσης ανέδειξαν ως σημαντικότερους προσδιοριστικούς παράγοντες των κανόνων ρευστότητας το συνολικό Ενεργητικό των τραπεζών, την χορήγηση δανείων, τις καταθέσεις, τον συντελεστή μόχλευσης καθώς και τα εποπτικά κεφάλαια. Το συνολικό Ενεργητικό και η χορήγηση δανείων αποδείχθηκε πως επηρεάζουν αρνητικά τους δείκτες ρευστότητας, σε αντίθεση με τις υπόλοιπες ανεξάρτητες μεταβλητές που παρουσίασαν θετική συσχέτιση με τους LCR και NSFR. Τα αποτελέσματα αυτά μας διαφωτίζουν για την συμπεριφορά των τραπεζών, τον τρόπο διαχείρισης του κινδύνου ρευστότητας, καθώς και τις ενέργειες πρόληψης και αντιμετώπισης μίας μη αναμενόμενης εκροής χρήματος.