Η προβλεπτική ικανότητα των προβλέψεων για ζημίες απομειώσεως - Κίνητρα και πραγματικότητα

Abstract

Η παρούσα μελέτη εστιάζει στην εξέταση της ύπαρξης προβλεπτικού περιεχομένου στις προβλέψεις για ζημίες απομειώσεως (forward looking Loan Loss Provisions - LLPs). Πιο συγκεκριμένα, θέτει ως ανεξάρτητες μεταβλητές τις προβλέψεις για ζημίες απομειώσεως (LLPs) και εξετάζει το ζητούμενο μέσω της σχέσης αυτών και των εκπονούμενων από τον Οργανισμό Οικονομικής Σταθερότητας και Ασφάλειας (ΟΟΣΑ) ετησίων προβλέψεων για τον ρυθμό μεταβολής του πραγματικού ΑΕΠ (Real GDP) και του σφάλματος προβλέψεως που ενυπάρχει στις τελευταίες.

Για τους σκοπούς της έρευνας λήφθηκε υπ’ όψιν ένα δείγμα 40 τραπεζών από οχτώ κράτη - μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης, τις Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής και το Ηνωμένο Βασίλειο. Τον χρονικό ορίζοντα της ανάλυσης αποτέλεσαν τα έτη 2000 - 2018, καθώς και 2010 - 2018 για το περιορισμένο δείγμα. Η εξαγωγή των δεδομένων έγινε από τη DataStream και τον ΟΟΣΑ. Η οικονομετρική ανάλυση εκπονήθηκε στο περιβάλλον της R-studio.

Η εύρεση αρνητικών και στατιστικά σημαντικών συντελεστών των προβλέψεων για ζημίες απομειώσεως αφενός αναγνώρισε την ύπαρξη προβλεπτικού περιεχομένου σε αυτές και αφετέρου κατέστησε ωφέλιμη τη χρήση τους, από τον ΟΟΣΑ, ως χρήσιμο μέτρο για την εξαγωγή εγκυρότερων προβλέψεων για τις επερχόμενες μεταβολές της οικονομικής κατάστασης.