Show simple item record

dc.contributor.advisorΚουρογένης, Νικόλαος
dc.contributor.authorΝτίνη, Ιωάννα
dc.description.abstractΗ παρούσα διπλωματική εργασία διερευνά τη συμπεριφορά των κλαδικών δεικτών S&P500 κατά την διάρκεια των πιο πρόσφατων παγκόσμιων οικονομικών κρίσεων. Χρησιμοποιώντας ημερήσια δεδομένα των δεικτών S&P500 εξετάζουμε τόσο τις συσχετίσεις αυτών με την αμερικανική αγορά, όσο μεταξύ τους. Η εξεταζόμενη περίοδος αφορά τα έτη 1998 – 2020 και περιλαμβάνει τρεις περιόδους κρίσης (2001: κρίση εταιρειών διαδικτύου, 2007 – 09: παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, 2020: Covid-19 πανδημική κρίση). Το δείγμα χωρίζεται σε 8 υποπεριόδους, με σκοπό να προσεγγίσουμε καλύτερα τις περιόδους κρίσης και να τις απομονώσουμε από τις περιόδους πριν και μετά την εκάστοτε κρίση. Ο προσδιορισμός της σχέσης των δεικτών πραγματοποιείται με την εφαρμογή οικονομετρικών αναλύσεων. Βάση της ανάλυσης συμπεραίνουμε πως οι συσχετίσεις των κλαδικών δεικτών της αμερικανικής αγοράς παρουσιάζουν συνήθως μέτρια έως έντονη συσχέτιση σε περιόδους κρίσης. Επίσης, βλέπουμε πως με την πάροδο του χρόνου οι συσχετίσεις αυξάνονται. Η παγκοσμιοποίηση και το άνοιγμα των αγορών, βρέθηκαν να είναι οι κύριες αιτίες αυτού του αποτελέσματος. Επιπροσθέτως, με σκοπό να εκτιμηθούνε οι σταθεροί όροι των κλαδικών δεικτών, έγινε χρήση του απλού μοντέλου παλινδρόμησης. Βασιζόμενοι στην υπόθεση ότι ο δείκτης ο S&P500 δίνει απόδοση μηδέν, το δεύτερο συμπέρασμα της παρούσας διπλωματικής είναι ότι σε περιόδους ανάκαμψης, ο δείκτης S&P500 Υπηρεσιών Τηλεπικοινωνίας δίνει μεγαλύτερη απόδοση από τους υπόλοιπους δείκτες ενώ σε περιόδους κρίσης, οι δείκτες Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών και Βιομηχανίας είναι οι πιο αποδοτικοί.el
dc.publisherΠανεπιστήμιο Πειραιώςel
dc.titleΧρηματιστηριακοί κλάδοι εύρωστοι σε κρίσειςel
dc.typeMaster Thesisel
dc.contributor.departmentΣχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικήςel
dc.description.abstractENThis thesis investigates the behavior of the S&P500 industry indices during the recent global financial crises. Using daily data of the S&P500 indices, we examine both their correlations with the American market and also between them. The period under consideration concerns the time window of 1998 – 2020, including three crisis periods (2001: crisis of internet companies, 2007 – 09: global recession, 2020: Covid-19 pandemic crisis). We divide the sample into 8 subperiods, in order to better capture the crisis periods and effectively isolate them from the periods before and after the respective crises. By utilizing econometric analysis, we determine the relationship between the respective indicators. Through the analysis, we conclude that the correlations of the sectoral indices of the American market are usually moderate to strong in times of crisis. It is also noticed that as time progresses, the correlations increase. Globalization and market opening, are found to be the main reason for this outcome. Moreover, in order to estimate the sectoral fixed terms for each industry, we utilized the simple regression model. Based on the assumption that the S&P500 index gives zero performance, the second conclusion of the present thesis is that in periods of recovery the S&P500 Telecommunications Services index, gives higher performance than the rest indexes, while in times of crisis both the Financial Services and Industry indices are the most efficient.el
dc.contributor.masterΧρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητικήel
dc.subject.keywordΔείκτης S&P500el
dc.subject.keywordΚλαδικοί δείκτεςel
dc.subject.keywordΠερίοδοι κρίσηςel
dc.subject.keywordS&P 500el
dc.subject.keywordΚρίση Covid-19el
dc.subject.keywordΣυμπεριφορά δεικτώνel
dc.subject.keywordStock marketel

Files in this item


This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Βιβλιοθήκη Πανεπιστημίου Πειραιώς
Contact Us
Send Feedback
Created by ELiDOC
Η δημιουργία κι ο εμπλουτισμός του Ιδρυματικού Αποθετηρίου "Διώνη", έγιναν στο πλαίσιο του Έργου «Υπηρεσία Ιδρυματικού Αποθετηρίου και Ψηφιακής Βιβλιοθήκης» της πράξης «Ψηφιακές υπηρεσίες ανοιχτής πρόσβασης της βιβλιοθήκης του Πανεπιστημίου Πειραιώς»