Manipulating loan loss provisions - Qualitative analysis with EMU bank data

Abstract

Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις των τραπεζών αναγράφουν ένα ποσό που χαρακτηρίζεται ως ζημίες απομείωσης. Η υπάρχουσα βιβλιογραφία μελετάει και αναλύει την σύνδεση των ζημιών αυτών με διαφορετικούς παράγοντες που μπορεί να κρύβουν επιπρόσθετες πληροφορίες. Η παρούσα εργασία καλύπτει το σύνολο των Χρηματοπιστωτικών Ιδρυμάτων που ανήκουν στην Ευρωπαϊκή Νομισματική Ένωση και επανεξετάζει τη σύνδεση μεταξύ των ζημιών απομειώσεως και των διαφόρων υποθέσεων, όπως η χειραγώγηση κερδών, η παροχή πληροφοριών και η χειραγώγηση ισολογισμών, όπως έχουν αναλυθεί σε προηγούμενη βιβλιογραφία. Επιπρόσθετα της προηγούμενης βιβλιογραφίας, αυτή η εργασία παρέχει αποδείξεις για τη σύνδεση που υπάρχει μεταξύ των ζημιών απομειώσεως και της κίνησης της τιμής της μετοχής που, κατά πώς είναι γνωστό στον συγγραφέα δεν έχει μελετηθεί ξανά. Υποθέτοντας ότι η αύξηση της τιμής της μετοχής επηρεάζει αρνητικά τις ζημίες απομειώσεως, ένα μοντέλο παλινδρόμησης εφαρμόστηκε πάνω σε διαφορετικά δείγματα από την ίδια βάση. Τα αποτελέσματα υποστηρίζουν την υπάρχουσα βιβλιογραφία και παρέχουν επιπλέον αποδείξεις και συμπεράσματα. Τα αποτελέσματα αν και δεν είναι καταληκτικά, παρέχουν αποδείξεις για την ύπαρξη σύνδεσης των μεταβλητών που εξετάζονται τόσο των προϋπαρχόντων όσο και των νεοεισαχθέντων. Ειδικότερα φαίνεται να υπάρχει σύνδεση και να επιβεβαιώνεται η υπόθεση που θέλει τις ζημίες απομειώσεως να μειώνονται καθώς αυξάνεται η τιμή της μετοχής.