Σκιώδες τραπεζικό σύστημα και κερδοφορία τραπεζών - Ανάλυση με στοιχεία σε επίπεδο τραπεζών

Abstract

Η παρούσα διπλωματική εργασία μελετά την ανάπτυξη του σκιώδους τραπεζικού συστήματος καθώς και το πόσο συμβαδίζει με χαμηλότερη κερδοφορία ή/και με υψηλότερο κίνδυνο των τραπεζών. Από την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2009 και από την βιβλιογραφία, διαπιστώνουμε ότι το σκιώδες τραπεζικό σύστημα συμβαδίζει με χαμηλότερη κερδοφορία και υψηλότερο κίνδυνο των τραπεζών. Τα δεδομένα της μελέτης αφορούν 78 Ευρωπαϊκές τράπεζες για την περίοδο 2000 έως 2017. Για την μέτρηση του σκιώδους τραπεζικού συστήματος χρησιμοποιήσαμε τους δείκτες SB_PR ( είναι ο λόγος της ιδιωτικής πίστωσης προς το ΑΕΠ προς την ιδιωτική πίστωση από τις καταθέσεις τραπεζών προς το ΑΕΠ), SB_DOM (είναι ο λόγος των εγχώριων πιστώσεων προς τον ιδιωτικό τομέα από τις τράπεζες προς τις εγχώριες πιστώσεις προς τον ιδιωτικό τομέα), SB_M (είναι ο λόγος της διαφοράς της προσφοράς χρήματος Μ3 και της προσφοράς χρήματος Μ2 προς το Μ2). Τα αποτελέσματα της έρευνας δείχνουν μια αρνητική σχέση μεταξύ του δείκτη SB_DOM και της κερδοφορίας των τραπεζών από την πλευρά της απόδοσης του ενεργητικού. Από αυτό το αποτέλεσμα κατανοούμε το γεγονός ότι η ανάπτυξη του σκιώδους τραπεζικού συστήματος συμβαδίζει με χαμηλότερη κερδοφορία των τραπεζών καθώς όταν αυξάνεται ο δείκτης αυτός μειώνεται η κερδοφορία των τραπεζών λόγο της στροφής των οικονομικών οντοτήτων σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα εκτός παραδοσιακού τραπεζικού συστήματος.