Οι προσδιοριστικοί παράγοντες του προφίλ κινδύνου των ευρωπαϊκών τραπεζών

Abstract

Σκοπός της παρούσας μελέτης είναι η διερεύνηση των προσδιοριστικών παραγόντων του προφίλ κινδύνου των ευρωπαϊκών τραπεζών. Στο παρόν έγγραφο εξετάζονται παράλληλα σαν πιθανοί κίνδυνοι του τραπεζικού συστήματος ο πιστωτικός και ο συστηματικός κίνδυνος για την περίοδο 2013 έως 2017. Η βιβλιογραφία προτείνει τραπεζικούς και μακροοικονομικούς παράγοντες για την ερμηνεία του πιστωτικού κινδύνου, ενώ για τον συστηματικό κίνδυνο εξετάζονται κυρίως τραπεζικές μεταβλητές. Για την ερμηνεία του πιστωτικού κινδύνου χρησιμοποιήθηκε το ποσοστό των μη-εξυπηρετούμενων δανείων σαν εξαρτημένη μεταβλητή και σαν ανεξάρτητες πέντε τραπεζικές και δύο μακροοικονομικές μεταβλητές. Για τη μέτρηση του συστηματικού κινδύνου προτείνεται το βήτα των μετοχών των τραπεζών σαν εξαρτημένη μεταβλητή, ενώ σαν ανεξάρτητες χρησιμοποιήθηκαν επτά τραπεζικές μεταβλητές. Στην παρούσα μελέτη εξετάζονται 45 τράπεζες 17 ευρωπαϊκών χωρών, τα στοιχεία των οποίων εξετάστηκαν σε πάνελ δεδομένων και τα ευρήματα της συμβαδίζουν σε μεγάλο βαθμό με προηγούμενες έρευνες.