dc.contributor.advisor | Διακογιάννης, Γεώργιος | |
dc.contributor.author | Κατσούλα, Κωνσταντίνα | |
dc.date.accessioned | 2018-09-19T08:28:20Z | |
dc.date.available | 2018-09-19T08:28:20Z | |
dc.date.issued | 2018-07 | |
dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11392 | |
dc.description.abstract | Η παρούσα Διπλωματική εργασία έχει σαν στόχο της να διερευνήσει τον ρόλο των downside Beta, downside Gamma και downside Delta μέτρων σύμφωνα με τους τρόπους υπολογισμού των Hogan&Warren, Harlow&Rao και Estrada. Τα προαναφερθέντα downside higher order co-moments εφαρμόστηκαν σε μοντέλα τιμολόγησης περιουσιακών στοιχείων, που οι αποδόσεις τους δεν είναι κανονικά κατανεμημένες. Γι’ αυτό μελετήθηκαν οι ημερήσιες αποδόσεις του Καναδά για τα χρονικά διαστήματα 1997-2007 και 2008-2016 και της Κορέας για το 1999-2007 και 2008-2016. Ο διαχωρισμός αυτός έγινε με βάση το ένα μέρος της μίας περιόδου να μην συμπεριλαμβάνει την έναρξη της παγκόσμιας κρίσης, αλλά να συμπεριλαμβάνεται στο δεύτερο. Πηγή των τιμών των αποδόσεων ήταν η βάση δεδομένων DataStream. Εκτελέστηκε ένα πλήθος 96 παλινδρομήσεων συνολικά και για τις δύο χώρες. Αρχικά εκτιμήθηκαν τα μοντέλα με ένα μέτρο κινδύνου και στη συνέχεια αυτά που διέθεταν από κοινού δύο ή τριών downside μέτρων, προκειμένου να αποδείξουμε την αδυναμία του υποδείγματος αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων (CAPM). | el |
dc.format.extent | 498 | el |
dc.language.iso | el | el |
dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
dc.rights | Αναφορά Δημιουργού - Μη Εμπορική Χρήση - Παρόμοια Διανομή 4.0 Διεθνές | * |
dc.rights | Αναφορά Δημιουργού - Μη Εμπορική Χρήση - Παρόμοια Διανομή 4.0 Διεθνές | * |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/ | * |
dc.title | Αποτίμηση υψηλότερων ροπών των κατανομών μετοχών | el |
dc.type | Master Thesis | el |
dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
dc.description.abstractEN | The purpose of this thesis is to research the role of downside Beta, downside Gamma and downside Delta according to the calculation ways by Hogan & Warren, Harlow & Rao and Estrada.
The downside higher order co-moments mentioned above were applied in asset pricing models whose returns were not normally distributed.
As a result, we study the daily returns of Canadian companies from 1997 to 2007 and from 2008 to 2016, and the daily returns of South Korean companies from 1999 to 2007 and 2008 to 2016. We did this split so we could have a part without the effects of the 2018 global financial crisis, and one part with the effects.
The source of these data is the Thomson Reuters Datastream database. 98 regressions were made for the two countries in total. At first, we evaluated the models with one risk measure, and then the models who had in common 2 and 3 downside measures, in order to prove the inability of the Capital Asset Pricing Model (CAPM) | el |
dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική | el |
dc.subject.keyword | Καναδάς | el |
dc.subject.keyword | Κορέα | el |
dc.subject.keyword | Downside beta | el |
dc.subject.keyword | Downside gamma | el |
dc.subject.keyword | Downside delta | el |
dc.subject.keyword | Beta | el |
dc.subject.keyword | Capital assets pricing model | el |
dc.subject.keyword | Κύρτωση | el |
dc.subject.keyword | Higher order co-moments | el |
dc.subject.keyword | Ασυμμετρία | el |
dc.date.defense | 2018-08-31 | |