Η επίδραση του συστηματικού κινδύνου, του μεγέθους και του δείκτη Τιμή/Πωλήσεις στην απόδοση μετοχών
| dc.contributor.advisor | Διακογιάννης, Γεώργιος | |
| dc.contributor.author | Χάρεα, Ευγενία | |
| dc.date.accessioned | 2018-06-01T11:13:11Z | |
| dc.date.available | 2018-06-01T11:13:11Z | |
| dc.date.issued | 2018-03 | |
| dc.identifier.uri | https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/11227 | |
| dc.description.abstract | Στην παρούσα εργασία εξετάζουμε την επίδραση του συστηματικού κινδύνου, του μεγέθους των εταιρειών και του δείκτη Τιμή/Πωλήσεις στην απόδοση των μετοχών. Η εμπειρική μελέτη επικεντρώθηκε στην ανάλυση δύο χωρών, την Αγγλία και τις Ηνωμένες Πολιτείες Αμερικής και τα δεδομένα, τα οποία αντλήθηκαν σε μηνιαία βάση, αφορούσαν την χρονική περίοδο 1996-2016, δηλαδή είκοσι έτη. Στα πλαίσια της έρευνας δημιουργήθηκαν δώδεκα χαρτοφυλάκια, τα οποία αναλύθηκαν σύμφωνα με το υπόδειγμα των Fama και French (Three Factor Model). Τα αποτελέσματα της μελέτης έδειξαν οτι και στις δύο χώρες ο παράγοντας του μεγέθους επιδρά θετικά στις αποδόσεις μικρών εταιρειών και αρνητικά στις αποδόσεις μεγάλων εταιρειών. Όσον αφορά τον συντελεστή βήτα, ο οποίος εκφράζει τον συστηματικό κίνδυνο, παρατηρήθηκε ότι είναι μη στατιστικά σημαντικός για τις αποδόσεις των εταιρειών των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής και στατιστικά σημαντικός με θετική επίδραση στις αποδόσεις των εταιρειών της Αγγλίας. Τέλος, σχετικά με τον παράγοντα της αξίας (P/S), τα αποτελέσματα ποικίλουν ανάλογα με την χώρα και το μέγεθος, τον συστηματικό κίνδυνο και τον δείκτη Τιμή/Πωλήσεις της εκάστοτε εξεταζόμενης εταιρείας. | el |
| dc.format.extent | 188 | el |
| dc.language.iso | el | el |
| dc.publisher | Πανεπιστήμιο Πειραιώς | el |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.title | Η επίδραση του συστηματικού κινδύνου, του μεγέθους και του δείκτη Τιμή/Πωλήσεις στην απόδοση μετοχών | el |
| dc.type | Master Thesis | el |
| dc.contributor.department | Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής | el |
| dc.description.abstractEN | In this paper we examine the effect of the systematic risk, the size of a company and the Price / Sales ratio on the share returns. The empirical study is focused on the analysis of two countries, England (UK) and the United States of America (USA) and the data which was collected on a monthly base concerns a twenty-year period, from 1996 until 2016. As part of the survey we created twelve portfolios which were analyzed according to the Fama and French model (Three Factor Model). The results of the study showed that in both countries the size factor has a positive effect on the returns of small companies and negative on the returns of large companies. As for beta, which expresses the systematic risk, it was found to be non-statistically significant for USA companies' returns and statistically significant with a positive effect on the returns of the UK companies. Finally, on the value factor (P / S), the results vary according to the country and the size, the systemic risk and the Price / Sales ratio of the company which is examined. | el |
| dc.contributor.master | Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση για Στελέχη | el |
| dc.subject.keyword | Αποδόσεις μετοχών | el |
| dc.subject.keyword | Three Factor Model | el |
| dc.subject.keyword | Συστηματικός κίνδυνος | el |
| dc.subject.keyword | Επίδραση του μεγέθους (size effect) | el |
| dc.subject.keyword | Δείκτης Τιμή/Πωλήσεις (P/S) | el |
| dc.date.defense | 2018-04-27 |
Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο
Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές
-
Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management
Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές