Η Βασιλεία II και οι επιπτώσεις στις ελληνικές επιχειρήσεις

Abstract

Το σύγχρονο χρηματοπιστωτικό περιβάλλον χαρακτηρίζεται από ραγδαίες εξελίξεις και πολλούς πιστωτικούς κινδύνους. Τα πιστωτικά ιδρύματα επομένως, καλούνται να διαχειριστούν και να αντιμετωπίσουν τουλάχιστον τους περισσότερους. Ακόμη, η αξιοπιστία των τραπεζών συνδέεται άρρηκτα με την εμπιστοσύνη την οποία δείχνει το κοινό, η οποία αφορά τη δεινότητα κατά τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου τους. Η προληπτική εποπτεία των τραπεζών αλλά και του όλου συστήματος που αφορά στα οικονομικά της χρηματοοικονομικής, στοχεύει στην «ορθολογικότερη» διαχείριση των κεφαλαίων που αποταμιεύονται, καθώς επίσης και στην διατήρηση της φερεγγυότητας και της ανταγωνιστικότητας του τραπεζικού συστήματος. Στη χώρα μας, η προληπτική εποπτεία ασκείται από την Τράπεζα της Ελλάδος. Η Τράπεζα Ελλάδος δηλαδή, ακολουθεί τις προτάσεις και τους κανόνες που έχει συντάξει η Επιτροπής της Βασιλείας. Σημαντικότερη πρόταση είναι το περιεχόμενο του Νέου Συμφώνου της Βασιλείας για την Κεφαλαιακή Επάρκεια (Asset II). Κατά το Νέο Σύμφωνο αυτό, τα πιστωτικά ιδρύματα οφείλουν να ελέγχουν τον τρόπο με τον οποίο συντίθεται τα ίδια κεφάλαια και να καλύπτουν την ελάχιστη κεφαλαιακή απαίτηση της τάξεως του 8%. Επιπρόσθετα, χάρις στο Νέο Σύμφωνο, γίνεται καθιέρωση των διαδικασιών εποπτείας, αναφορικά με την κεφαλαιακή επάρκεια, καθώς και με τα αξιολογικά συστήματα κάθε πιστωτικού ιδρύματος. Συνεπώς, οι τράπεζες υποχρεούνται προς δημοσίευση των στοιχείων τους, στοχεύοντας στον έλεγχο της αγοράς. Τα πιστωτικά ιδρύματα επιδιώκουν να αποκτήσουν ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια. Για τον λόγο αυτό, οφείλουν να διαμορφώσουν στρατηγικές τέτοιες, οι οποίες θα ενισχύσουν ή θα καταστήσουν εφικτή την αποτελεσματική διαχείριση του κινδύνου. Πέρα από αυτό, οι ακολουθούμενες στρατηγικές θα τις βοηθήσουν να υιοθετήσουν πολιτικές αναδιάρθρωσης των λειτουργιών τους προκειμένου να διαχειριστούν και να περιορίσουν τον χρηματοπιστωτικό κίνδυνο. Η παρούσα εργασία αναλύει τους όρους κεφαλαιακής επάρκειας, τις στρατηγικές διαχείρισης χρηματοπιστωτικού κινδύνου, το περιεχόμενο και τους πυλώνες της Βασιλείας II, τις συνέπειες του Συμφώνου, καθώς και τις επιπτώσεις τους για τις Ελληνικές επιχειρήσεις.