Testing the efficiency of FTSE 100 in the mean-standard deviation space: a new approach

Iliaki, Dimitra; Ηλιάκη, Δήμητρα

dc.contributor.advisor	Διακογιάννης, Γεώργιος
dc.contributor.author	Iliaki, Dimitra
dc.contributor.author	Ηλιάκη, Δήμητρα
dc.date.accessioned	2018-01-15T13:50:04Z
dc.date.available	2018-01-15T13:50:04Z
dc.date.issued	2017-01
dc.identifier.uri	https://dione.lib.unipi.gr/xmlui/handle/unipi/10551
dc.description.abstract	Ο σκοπός της συγκεκριμένης διπλωματικής εργασίας είναι να ελέγξουμε την αποδοτικότητα του δείκτη FTSE 100, έτσι ώστε να ισχύει το 3d μοντέλο του Δρ. Γεωργίου Διακογιάννη και του Δρ. David Feldman. Εάν o δείκτης δεν είναι αποδοτικός, τότε πρέπει να χρησιμοποιείται ένα μοντέλο που συμπεριφέρεται στον δείκτη ως μη αποδοτικός και δεδομένης της βιβλιογραφίας δεν υπάρχει άλλο τέτοιο μοντέλο εκτός του 3d. Οι ημερήσιες τιμές του δείκτη FTSE 100 και των μετοχών του αποκτήθηκαν από την βάση δεδομένων της Bloomberg. Με βάση όλα τα δεδομένα, χωρίστηκαν περίοδοι και υποπερίοδοι και μέσω της μεθοδολογίας του Roll (1977) κατασκευάστηκαν τα αντίστοιχα αποδοτικά σύνορα. Επιπλέον, με ημερήσια, εβδομαδιαία και μηνιαία δεδομένα τρέξαμε την γραμμική παλινδρόμηση των Fama και MacBeth (1973) για να αποδείξουμε πως το CAPM δεν ισχύει. Τέλος, με τρεις διαφορετικούς τρόπους (σχηματικά, υπολογισμός σταθμών και στατιστικά) βρίσκουμε αν ο δείκτης ανήκει στο αποδοτικό σύνορο.	el
dc.format.extent	396	el
dc.language.iso	en	el
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Πειραιώς	el
dc.rights	Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.title	Testing the efficiency of FTSE 100 in the mean-standard deviation space: a new approach	el
dc.type	Master Thesis	el
dc.contributor.department	Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής	el
dc.description.abstractEN	The purpose of this thesis is to prove the inefficiency of the FTSE 100 Index, so that the 3d model of Dr. George Diacogiannis and Dr. David Feldman holds. If there is a chance that the market index is inefficient then the appropriate model for asset pricing should be one model that confronts the index as inefficient. Reviewing the bibliography there is not any model apart from the 3d model we mentioned. The daily data concerning FTSE 100 Index prices and stock prices listed on FTSE 100 from June 2006 to June 2016 were received from Bloomberg terminal database. Splitting data to periods and sub periods with daily, weekly and monthly prices and returns, we followed Roll’s methodology (1977) in order to create the efficient frontier portfolios. Moreover, for daily, weekly and monthly data of one period consisting of 10 years we will perform Fama and MacBeth (1973) linear regression to prove that CAPM does not hold. The final part was to find if the index return and standard deviation was in the efficient frontier by the following three ways: schematically, by calculating weights and statistically.	el
dc.contributor.master	M.Sc. Banking and Financial Markets	el
dc.subject.keyword	Υπόδειγμα αποτίμησης κεφαλαιακών στοιχείων	el
dc.subject.keyword	Χώρος αναμενόμενης απόδοσης τυπικής απόκλισης	el
dc.subject.keyword	Αποδοτικό σύνορο	el
dc.subject.keyword	3d μοντέλο	el
dc.subject.keyword	Efficient frontier	el
dc.subject.keyword	Inefficiency	el
dc.subject.keyword	FTSE 100	el
dc.subject.keyword	3d model	el
dc.subject.keyword	Capital Asset Pricing Model	el
dc.subject.keyword	Asset pricing	el
dc.subject.keyword	Roll	el
dc.subject.keyword	Mean-standard deviation space	el
dc.subject.keyword	Fama - Macbeth	el

Αρχεία σε αυτό το τεκμήριο

Name:: Iliaki_Dimitra.pdf
Μέγεθος:: 5.458Mb
Τύπος:: PDF
Description:: Μεταπτυχιακή διατριβή

Προβολή/Άνοιγμα

Αυτό το τεκμήριο εμφανίζεται στις ακόλουθες συλλογές

Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Department of Banking & Financial Management

Εμφάνιση απλής εγγραφής

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές

Εκτός από όπου διευκρινίζεται διαφορετικά, το τεκμήριο διανέμεται με την ακόλουθη άδεια:
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές